中國基金報記者 方麗 張燕北
互聯網平台繼續創新之路，螞蟻又放大招。
據中國基金報記者發現，近日螞蟻理財「基金」板塊有了新變化，板塊內新增「機會」專區，並且分為「5月值得投」「盯板塊」「跟熱點」「抓低位」等多個模組。
這一動作受到市場關註。不少基金人士認為，這是螞蟻為幫助投資者做出更合理的投資決策所推出，對於基民來說，專業的投資觀點和方向對其確有一定的指導意義。這一專區是一種有益的探索和嘗試，但實際投資的效果有待時間考驗。
螞蟻推出「機會」新專區
展示「當月值得投」基金
近日，螞蟻理財「基金」板塊有了新變化，板塊內新增「機會」專區。
在「機會」專區內，又分為「5月值得投」「盯板塊」「跟熱點」「抓低位」等多個模組，由上自下依次排列。
其中，「5月值得投」位於專區頁面最上方，點開後模組內重點推薦「貼合當下市場風格，值得關註的好機會」。與以往的單品推薦、排行榜、行業分類等方法相比，該模組采取以時間維度為使用者推薦選品，展示本月值得關註的資產、主題及相關基金產品，每月1日進行更新。其中，權益產品以ETF及聯接基金為主。
從模組設定看，5月值得投的產品分為紅利低波、短債和全球科技三個方向，風險偏好不一，有進攻有防守，客戶可根據自身需求來進行選擇。每一個方向均設有「解當下利好」「看核心優勢」細分環節，同時配備更多值得投資好品環節來進行績優產品推介。
具體而言，每個投資方向下方都有對應的基金產品即「相關好品」展示，點選相關按鈕即可買入。目前來看，每個機會板塊對應的產品數量均在10只左右。例如，紅利低波方面，相關聯產品有南方紅利低波50ETF聯接A、嘉實滬深300紅利低波動ETF聯接A、華泰柏瑞中證紅利低波動ETF聯接C、天弘中證紅利低波動100ETF聯接C等，可供「立即買入」，而更多供使用者買入的產品在「更多值得投資好品」中予以展示。
在「盯板塊」模組內，使用者可以檢視熱門板塊即時行情，囊括行業概念、寬基主題、全球主題等，每個板塊下方都設有相對應的行業或主題指數產品購買入口。類似地，「跟熱點」「抓低位」模組則分別根據市場熱點訊息和估值處於低位的指數展示相關聯的指數基金。
不少業內人士表示，最近他們都註意到了這個「機會」專區。他們認為，這是螞蟻為幫助投資者做出更合理的投資決策而推出的。對於基金投資者來說，它將復雜的資產配置建議以簡化、易於理解的方式呈現，且專業的投資觀點和方向確有一定指導意義。
一位業內人士稱，專區的新設更多是為了助力投資者更好把握投資機會、提升投資者獲得感而做出的改進措施。「一方面，在萬基時代，擇基難度系數持續提升，整體而言這種產品推介更為契合行情熱點，展示更為一目了然；另一方面，連續三年多調整後，整個行業生態鏈都面臨一定的信任壓力。重塑信任感需要行業鏈條的各個方面做出改變，尤其是直面客戶的渠道端。」他說。
華南一位基金人士表示，「機會」欄目的設定是助力客戶在資訊爆炸時代，快速捕捉關鍵資訊和市場機會的一種嘗試。這類欄目應該可以幫助投資者，尤其是一些新手投資者，更高效地發掘近期的市場熱點板塊與主題的投資機會，也可以比較直觀地找到與相關板塊、主題關聯度較高的產品。尤其「當月值得投」是對平台產品推介的創新嘗試，以時間為主線的推介形式可能更加直觀、易於理解。
選品由螞蟻主導
業內反饋，「機會」專區的選品非常嚴格，產品能夠進入該專區並非易事。
據一位人士表示，「新的專區對基金公司而言，準入門檻相對較高，必須滿足一系列相關指標。對於指數產品而言，螞蟻財富會對相關基金公司管理指數基金的能力進行全面評估。此外，螞蟻財富還采用了一套演算法，對指數的表現進行每日追蹤。」
上述基金人士稱，目前「‘機會’專區的選品主要是由螞蟻主導。這類專區透過推播行業機會，以挖掘被動指數產品為主。
也有人透露，相似的模式已經延續較長時間，更多是客戶前端的呈現方式做了改變。公司會積極參與到螞蟻的相關策劃中，並尊重螞蟻的選品邏輯。
談及這種向使用者推介指數基金產品、指導投資的行為，受訪人士認為整體而言產品推介更為契合行情熱點，展示更為一目了然，但最終效果如何還有待觀察。
「雖然目前還不清楚這種推薦方式在使用者盈利、持有體驗等方面的表現如何，是否符合使用者的預期，但這也是一種有益的探索和嘗試。從近期的一些主推方向來看，市場熱點的時效性較高，而主推的產品實際投資的效果和合理性主要取決於平台背後的選品推薦邏輯。」一位業內人士說。
他指出，螞蟻專區的新變化雖然上線時間較短，效果尚待觀察。但對基金公司而言，也提供了改善投資者體驗的參考方向：更加註重適當推薦合適產品。特別是對於產品線完善的頭部公募，在引導客戶進行投資布局時，更應發揮其專業優勢，以前瞻性的視角和針對性的策略進行產品推介和理財指導。
不斷創新發力新方向
在目前市場環境之下，各大互聯網平台和基金公司都圍繞著客戶需求繼續創新之路。不少人士認為，指數投資近年來熱度高企，這促使許多平台加大了對這一領域的布局。
「各互聯網代表平台加大對指數產品布局，跟近年來指數投資越來越受青睞有關。相較於主動產品受累行情低迷賺錢效應欠佳，指數產品更強調工具內容，在結構性行情中配置價值凸顯。此外，公募費率改革後，指數基金運作透明且成本更低，吸引了大量資金關註。未來，隨著中國社保、養老金、年金和保險資金等長期資金提高入市比例，對被動產品的配置需求將進一步增加；同時，買方投顧的轉型發展也將加大對低費率指數基金等工具型產品的需求。」一位業內人士表示。
另一位業內人士也有類似觀點。他也認為，「指數產品的推廣相對於基金經理個人的操作存在很大程度上的弱化。對互聯網平台來說，需要有適應市場可推廣的品類，在權益基金這個賽道，平台總要有可以推的品類，主動管理的產品有待爆發，那麽指數產品的推廣確實是一個不錯的替代。」
此外，一位公募電商人士指出，指數基金投資實際上是一項相當專業且復雜的任務，尤其是涉及特定行業的指數基金，其復雜性和難度遠高於寬基指數基金。因此，對普通投資者而言，投資指數基金提出了更高要求。然而，隨著互聯網使用者日益成熟，他們的專業素養也在不斷提高。在這種情況下，推出專註於指數基金投資的欄目，不僅能夠滿足客戶日益增長的需求，還有助於引導投資者更加科學、理性地進行資產配置。
編輯：小茉
稽核：許聞
