這家銀行獲準發行資本工具

2024-06-06財經

商業銀行資本補充需求依然強烈。6月4日，金融監管總局雲南監管局釋出的批復顯示，同意富滇銀行申請的30億元資本工具計劃發行額度。

批復同時指出，富滇銀行應制定並不斷完善與自身發展戰略和經營管理能力相適應的中長期資本補充規劃，加強資本管理，強化資本約束，確保資本的節約與有效使用。

資本是銀行抵禦風險的基石，關乎銀行業長期穩健執行和永續發展。據【金融時報】記者不完全統計，今年以來至少已有十余家銀行發行資本工具的申請獲批，工具型別包括永續債和二級資本債。此外，亦有多地監管局批復同意銀行未分配利潤、盈余公積轉增註冊資本。比如，5月23日，金融監管總局婁底監管分局批復同意湖南婁底農村商業銀行未分配利潤轉增註冊資本1500萬元。

金融監管總局近日釋出的數據顯示，今年一季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.43%；一級資本充足率為12.35%；核心一級資本充足率為10.77%，均較去年四季度上升。需要指出的是，市場分析認為，資本充足率整體有所改善或是受到「資本新規」（【商業銀行資本管理辦法】）落地的正面影響。

分銀行型別來看，與去年四季度相比，大型銀行資本充足率出現了較為明顯的上升，由17.56%升至今年一季度的18.31%。股份制商業銀行資本充足率由13.43%升至13.53%。農商行資本充足率由12.22%升至12.70%。唯有城商行資本充足率較去年四季度下降，從12.63%降至今年一季度的12.46%。

根據自2024年1月1日起施行的「資本新規」，商業銀行核心一級資本充足率不得低於5%，一級資本充足率不得低於6%，資本充足率不得低於8%。另外，商業銀行應在最低資本要求的基礎上計提儲備資本。儲備資本要求為風險加權資產的2.5%，由核心一級資本來滿足。也即，商業銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率以及資本充足率的最低要求（含儲備資本）分別為7.5%、8.5%、10.5%。

從42家A股上市銀行的情況來看，部份銀行距離監管「紅線」似乎只有一步之遙。比如，2024年一季度末，成都銀行核心一級資本充足率8.45%，距離最低要求較近。而就在5月29日，金融監管總局四川監管局批復同意成都銀行發行不超過150億元人民幣的資本工具。另外，青島銀行、浙商銀行、鄭州銀行等資本充足率均不及商業銀行整體「平均線」，特別是核心一級資本充足率距離監管「紅線」空間不大。

在加力服務實體經濟和監管要求下，疊加凈息差收窄，銀行資本補充壓力漸顯，特別是亟需拓寬外源性補充渠道。據了解，商業銀行資本補充的方式，包括「利潤轉增」的內源性渠道和外源性渠道。其中，外源性渠道包括IPO、配股、定向增發、可轉債、優先股、二永債、政府專項債等。對於資本補充面臨更多挑戰的中小銀行而言，發行二級資本債和永續債是相對較易實作的方式，政策允許地方政府透過專項債券支持中小銀行補充資本金，也為中小銀行提供了新的資本補充途徑。

浙商證券分析師杜漸在研報中指出，二級資本債的發行門檻相對較低，更適合中小型銀行，但隨著不贖回事件屢屢發生，市場對於弱資質小銀行的資本債的偏好有所減弱，中小銀行透過發行二級資本債從而獲取資本的難度或有所變大。透過發行專項債支持中小銀行補充資本，為中小銀行提供了政府信用的支持，有助於擴大資本補充渠道並降低融資成本。截至2024年4月初，市場共發行了51只補充資本專項債，募集規模合計4770億元，主要來自遼寧、河南、甘肅、內蒙古和山東等省份。