本周（7月15日至19日）A股市場震蕩回升，周內三大指數集體收紅，上證指數漲0.37%，深證成指漲0.56%，創業板指漲2.49%。分行業來看，發電裝置、電腦硬體、農業、陸路運輸等漲幅靠前，家居用品、日用化工、摩托車等明顯回呼，整體上兩市漲少跌多，權重股表現更好，市場上賺錢效應一般。
A股半年報行情縱深推進
本周（7月15日至19日），從行業板塊表現來看，兩市行業呈現跌多漲少格局，農林牧漁、食品飲料、國防軍工、非銀行金融、電力裝置及新能源、醫藥、交通運輸等行業漲幅居前，輕工制造、紡織服飾、有色金屬、通訊、基礎化工、汽車、家電、石油石化等行業跌幅居前。從市場風格來看，成長風格繼續占優，大盤價值逢高略有表現，市場對成長股繼續看好。
從寬基指數表現來看，整體呈現漲多跌少格局，科創50、創業大盤、創業板50、大盤成長、創業板指、滬深300、巨潮大盤等寬基指數漲幅居前，國證2000、小盤價值、中盤價值、中證1000、中證500、申萬中小等寬基指數呈現回落。
從北向資金流向來看，上周北向資金呈現小幅凈流出狀態，其中，電力、建材、非銀行金融、國防軍工、交通運輸、建築行業呈現凈流入，銀行、通訊、家電、食品飲料、機械、基礎化工、煤炭、房地產、汽車、醫藥等板塊資金凈流出較多。
中報行情縱深推進，在披露2024年上半年業績預告次日，美力科技、惠倫晶體、鮑斯股份、欣旺達20CM漲停，海達爾30CM漲停，馳誠股份漲超26%，如意集團、潯興股份、匯金通、台華新材、湘佳股份漲停。上周四盤後釋出上半年預盈公告的申達股份周二收盤拿下三連板。
Choice數據統計顯示，截至發稿，共有1632家A股上市公司釋出2024年上半年業績預告。其中，包括安利股份、日久光電、安迪蘇、飛榮達、永茂泰、凱中精密、新鄉化纖、新宏澤、國城礦業、中再資環、常鋁股份、會暢通訊在內的12只個股凈利同比預增上限超1200%。
巨豐投顧丁臻宇表示，截至7月15日，A股市場已有37只半導體個股預告上半年業績，其中超七成個股預喜，長川科技以凈利最高暴增超10倍的預計振幅暫為「預增王」。從當前半導體行業的業績預告和市場動態來看，可以初步判斷半導體市場已迎來周期拐點，但上行態勢是否能夠持續，還需從全球經濟走勢、技術創新與產能擴張、政策支持力度等方面繼續關註。從短期而言，半導體板塊受外圍政策影響較大，長期則可以繼續逢低關註。
穩健回升趨勢初露端倪
預期政策利好加持的半導體裝置、光刻機（膠）、芯片、先進封裝、元器件、人工智慧、數據中心、新能源車、汽車電子、無人駕駛、量子科技、消費電子、衛星導航、航天軍工等板塊有望領先指數形成中期向好上升趨勢，並保持較好的資金關註度和活躍度。
「無人駕駛網約車相較於有人駕駛版本，價格更低，乘客體驗更好，預計未來隨著投放量的增加或將提升交通運輸系統的站位。從交通系統著眼國家戰略需求、立足行業高品質發展，堅持以科技創新推動產業創新，推動交通運輸向高端化、智慧化、綠色化轉型，完善智慧綠色出行服務體系，培育交通運輸新質生產力等維度，預判該板塊有望在下半年經歷充分技術調整後，繼續保持較好的市場關註度和活躍度。」巨豐首席投顧張翠霞表示。
「我們認為當前市場情緒在很大程度上被穩定資金帶來的買盤壓抑了，在接下來幾周資金會更為主動地尋找方向。由於杠桿資金等已經明顯減少，市場不會復制年初由於被動賣出導致的快速下跌，但不排除會再次下沈到2900點甚至更低的點位。」星圖金融研究院研究員武澤偉表示。
武澤偉認為，三條線可以持續關註：一是，美聯準連續對外釋放降息訊號，9月降息的機率已經上升至100%，市場甚至已經開始交易年內兩次降息的可能性。在實際利率下行、避險情緒上升的雙重利好下，黃金突破此前震蕩區間重回上行趨勢，與之相關的黃金珠寶板塊可能因此受益。
二是，政策關註核心技術和國產替代的半導體板塊。剛剛閉幕的黨的二十屆三中全會提到了要關註產業鏈供應鏈韌性和安全管理制度，未來一段時間，半導體領域的核心技術和國產替代可能再度成為政策的重點關註方向。
三是，銷售旺季業績有望回升，估值處於歷史低位的影視板塊。經過之前的連續下跌，影視板塊估值已經跌至絕對低位，展現出不錯的投資價效比。暑假作為傳統的熱映檔，許多大熱電影都會在此期間放映，當前影視板塊關註度明顯上升，不排除後續會有補漲的情況。
「要以守代攻，重點關註低風險特征的股票，可以用股息率為錨在紅利板塊選擇高價效比的板塊。同時，警惕市場突然下跌，3000點作為一貫的牛熊分界線，如果市場上攻站穩3000點，就可以持更為樂觀的態度看待後市。若指數長期盤亙甚至下跌，大機率會走弱，要預防突如其來的利空引發的‘踩踏’。」武澤偉建議。
（註：本文不構成任何投資理財建議）
