2024年以來，部份行業獲得北向資金積極加倉。據統計，過去1個月，銀行、電腦、電子等行業均獲北向資金增持超過60億元。與此同時，外資機構還在積極調研A股上市公司，為全年的投資布局作準備。
數據顯示，在剛剛過去的1個月，貝萊德、法國巴黎資產管理、畢盛資產、阿布達比投資局、加拿大年金計劃投資委員會、新加坡政府投資等資管巨頭頻頻現身調研名單。
外資巨頭頻頻現身調研名單
Choice數據顯示，過去1個月，銀行板塊獲北向資金增持70.68億元，在申萬31個一級行業中排名首位；電腦和電子分別獲得北向資金增持62.9億元和61.07億元，排名第二和第三。另外，食品飲料、國防軍工、通訊等板塊均獲北向資金增持逾20億元。
此外，多家外資巨頭還頻頻現身A股上市公司的調研名單。以阿布達比投資局為例，今年以來，阿布達比投資局調研了中控技術、晶盛機電、奧普特、漢鐘精機、新產業等個股。
新加坡政府投資則調研了隆基綠能、奧普特、蘇泊爾、華利集團、新諾威、海大集團等多只個股。
加拿大年金計劃投資委員會調研了隆基綠能、怡合達和中控技術。
貝萊德資產管理北亞有限公司調研了華曙高科；法國巴黎資產管理有限公司調研了天奈科技、中科藍訊、三花智控、驕成超聲等個股；畢盛資產調研了山石網科、蘇州銀行、華陽集團、納芯微等個股。
積極挖掘結構性機會
近日，有多家外資機構表態，中國市場仍有不少結構性機會值得挖掘。貝萊德先進制造一年持有混合基金經理鄒江渝表示，投資中國權益市場的核心是投資中國企業的成長性，而企業成長性最顯著的體現往往源於其新的布局。2024年，他主要挖掘那些涉及技術創新、格局提升、版圖擴充套件的投資機會。
貝萊德基金副總經理、首席投資官陸文傑表示，展望2024年，部份優秀企業的盈利有望得到修復，其中具備出海邏輯的企業在2024年全球宏觀格局下或體現出增長亮點。此外，不少優質的股票資產在近年來的調整後具備估值價效比，隨著美國利率壓力逐步消解、市場風險偏好改善等積極因素發生，權益市場的超額報酬值得期待。
「我們預計2024年的權益市場以結構性機遇為主，重點關註企業出海、科技創新、高股息等投資方向。」陸文傑稱。
摩根資產管理表示，今年一季度有望見到工業企業進入補庫存階段，市場中盈利前景穩定的板塊和標的可能存在上行空間。就具體板塊而言，自身具有增長邏輯且與經濟周期相關性較低的板塊值得關註。
摩根士丹利基金認為，當前市場環境中，自下而上的行業選擇和個股選擇更為重要。一方面，未來經營穩健、經營現金流充裕、資本開支下降的公司值得重視，這類公司具備較強的回購能力；另一方面，在前期市場下行過程中，一些細分行業龍頭公司被「錯殺」，這類公司已經具備很高的價效比。
來源：上海證券報/王彭
