5月10日，深交所對ST實華2023年年報發出問詢函，針對公司毛利率處於低位且持續下滑、期內前五大客戶變動較大、公司內控等13個方面的事項予以關註。
值得關註的是，今年4月29日，ST實華披露2023年年報，繼2022年年報「非標」後再次被年報審計機構出具「保留意見」。5月6日，ST實華向深交所申請撤銷對公司股票交易實施其他風險警示。該申請也在此次問詢函中得到重點提及。
未計提商譽減值準備
北京海洋館，再一次成為深交所問詢的事項。
資料顯示，2022年，ST實華以兩次合計5.17億元取得北京信沃達海洋科技有限公司（以下簡稱「信沃達海洋」）的85%股權，共形成商譽22590萬元。2023年年報顯示，報告期內ST實華未計提商譽減值準備。
問詢函提及，信沃達海洋旗下的北京海洋館座下35000平方米土地使用權已於2023年12月10日到期，目前就土地使用權到期事項尚未有明確解決方案。深交所要求公司說明，土地使用權到期事項截至目前的具體進展，前述問題的解決是否存在實質性障礙，是否對北京海洋館持續經營產生重大不利影響，並充分提示相關風險。
2024年1月11日，ST實華披露，北京動物園對信沃達海洋公司提起了訴訟，要求信沃達海洋公司騰退位於北京海洋館建築外部廣場、北京海洋館建築外部停車場及地上附著物。
ST實華表示，若北京動物園或其他單位強制騰退租賃物業，信沃達海洋公司的經營秩序則會受到沖擊，經營業績可能隨之亦會受到沖擊，甚至信沃達海洋公司會被迫完全無法經營。
關於計提商譽減值準備，深交所此前也予以關註。截至2023年三季度末，ST實華尚未對信沃達海洋計提商譽減值準備，深交所也對此發出關註函。
彼時，ST實華回復稱：「截至2023年三季度末，北京信沃達部份股權出售仍在進行中，尚未出現減值跡象。故，公司不存在前期商譽減值計提不及時、不充分的情形。」
但至今信沃達海洋的股權出售並不順利。2023年6月6日，ST實華擬以34200萬元的交易作價，將信沃達海洋45%的股權轉讓給宏達萬基。
截至2024年1月3日，宏達萬基實際支付1000萬元履約保證金，尚未支付剩余股權轉讓款。由於宏達萬基未按照【補充協定】約定如期支付交易價款，ST實華認為其已構成違約，並在2024年1月27日的公告中稱，沒有繼續向宏達萬基出售信沃達海洋部份股權的計劃。
ST實華2023年年報顯示，北京海洋館商譽減值測試的關鍵參數包括預測期增長率1%，銷售利潤率54.23%-55.31%，折現率14.08%。
對此，深交所要求ST實華說明在北京海洋館土地使用權問題尚未解決的情況下，采用資產預計未來現金流量的現值來確定可收回金額的依據及合理性，商譽減值計提是否充分、合理，是否符合【企業會計準則】的相關規定，並請年審會計師、評估機構核查並行表明確意見。
晶惠公司影響余波未了
與未對信沃達海洋計提商譽減值準備相對，ST實華對另一塊資產的長期股權投資全額計提了資產減值準備。
資料顯示，2021年8月，ST實華出資2550萬元與茂名市晶惠石油化工有限公司（以下簡稱「晶惠公司」）共同投資設立湖北茂化實華科技發展有限公司（以下簡稱「湖北實華」）。
2023年4月，ST實華與廣東海集實業發展有限公司（以下簡稱「海集實業」）簽訂【股權轉讓協定】，以2550萬元對價轉讓所持湖北實華25.5%股權。
同月，ST實華收到股權轉讓款1300萬元。不過，截至2023年末，余款尚未收回，海集實業還請求解除協定，返還支付的款項。
在2023年年報中，ST實華對湖北實華長期股權投資全額計提資產減值準備。同時，年審會計師無法獲取湖北實華2023年末資產狀況、2023年經營情況充分適當的審計證據，也無法實施其他替代程式確認計提長期股權投資減值的準確性。
與晶惠公司共同投資設立湖北實華，有何必要性和商業合理性？與晶惠公司是否存在關聯關系或其他利益關系？上述交易是否可能導致你公司出現被關聯方非經營性資金占用的情形？該筆交易推進是否存在重大不利障礙？對湖北實華長期股權投資全額計提資產減值準備的依據是否符合規定？年審會計師無法實施其他替代程式有何原因？深交所接連丟擲一連串的疑問。
ST實華2022年年報出現非標，其中一個原因便是來自晶惠公司。資料顯示，時任年審會機構致同會計師事務所出具了帶強調事項段保留意見的審計報告和否定意見內控審計報告。其中提及，ST實華在僅收到相當於合約總金額30%的【提貨通知書】，剩余1799萬元公司尚未收到【提貨通知單】的情況下向晶惠公司全部發貨，違反了合約條款，不符合公司【合約管理制度】等相關規定。
此外，ST實華2022年度與晶惠公司交易中，未對晶惠公司的信用風險和應收賬款可收回金額進行即時更新。截至2022年12月31日，ST實華對晶惠公司涉及訴訟或有連帶責任款項及應收款項共計9107.13萬元。
截至目前，ST實華與晶惠公司的相關訴訟尚未最終判決，年審會計師無法判斷相關款項壞賬準備計提的準確性，對公司2023年財務會計報告出具了保留意見的審計報告。同時，年審會計師認為公司2022年度內控審計報告否定意見所涉及事項已消除，並出具了標準意見的2023年度內部控制審計報告。
對此，問詢函要求，年審會計師說明相關依據，並對ST實華2023年內控審計報告出具標準審計意見的合規性及合理性。
多項變動被重點關註
ST實華的2023年年報還有更多蹊蹺之處，深交所問詢函打破砂鍋問到底。
比如，問詢函關註到ST實華的經營變動情況。2021年至2023年，ST實華石油化工業務毛利率分別為5.11%、4.37%、3.47%，處於低位且持續下滑。
對此，深交所要求ST實華結合原材料價格波動、產品定價模式及銷售價格、市場競爭情況等，分產品說明毛利率處於低位且持續下滑的原因及合理性，與同行業可比公司是否存在差異。
同時，ST實華的新進前五大客戶，其銷售額與公司規模匹配度也存疑。公司年報顯示，2023年，ST實華報告期內前五大客戶中第二大客戶廣東小的貿易有限公司及其關聯方（以下簡稱「小的貿易」，銷售金額2.76億元）、第三大客戶佛山市建樹新材料有限公司及其關聯方（以下簡稱「佛山建樹」，銷售金額2.7億元）為新增前五大客戶。
公開資料顯示，小的貿易和佛山建樹參保人數分別為4人和5人。記者還透過企查查發現，上述兩家公司註冊資本均為1000萬元，但均無實繳資本。
深交所要求ST實華說明報告期內前五大客戶變動較大的原因及合理性，並且說明ST實華與小的貿易、佛山建樹交易的主要產品、銷售價格及公允性以及結算方式，報告期末形成的應收賬款金額及截至回函日的回款情況，以及ST實華與前述客戶是否存在關聯關系或其他利益關系。
另有多項「過山車」式的數據變動，令深交所關註ST實華相關會計處理是否符合【企業會計準則】相關規定。
年報顯示，ST實華公允價值變動損益金額為1712萬元。公允價值變動損益的來源為交易性金融負債，上期發生額-258萬元，本期發生額0；其他非流動金融資產上期發生額146萬元，本期發生額1712萬元。
其他權益工具投資構成中，其中提到，廣東證券有限責任公司的期初、期末余額都為0，本期末累計計入其他綜合收益的利得為-220萬元。
針對上述指標的變動，深交所要求ST實華說明相關會計處理是否符合【企業會計準則】的相關規定。請年審會計師核查並行表明確意見。
數日前，ST實華公告，向深交所申請「摘帽」。
對此，深交所在問詢函中表示，要求ST實華再次逐項自查是否存在股票交易應當被實施其他風險警示的情形。
來源：上海證券報（李子健）
