智谷趨勢（ID：zgtrend） ，作者：溪雲，題圖來自：視覺中國
在打理「錢袋子」這件事情上，高凈值人群的神經或許更為敏感：此時此刻，內地資金正大規模湧入香港，尋求增值和避險。Money never lies。
有多瘋狂？
赴港開戶太火爆，招行香港分行設定了745萬現金的開戶門檻；
撤辣後一周的香港房市，平均每天成交量達110宗，內地投資客功不可沒；
2月，一份由香港保險公司簽發的2.5億美元的巨額保單打破吉尼斯世界紀錄；
4月，「南向通」跨境匯款223億，同期暴增60多倍……
一時風起雲湧，內資瘋狂湧入香港，掀起了四股龐大的熱潮。
這，是什麽訊號？
一
第一股是香港銀行的開戶熱潮。
為了搶到每天限額的開戶資源，有人開發了「特種兵式開戶遊」，一天內往返；有人「打飛的」赴港，就為了早一秒，再早一秒趕到銀行取號排隊。
打工人上早八的班，學生黨上早八的課，有錢人開早八的戶。
據彭博，香港匯豐銀行第一季度吸引了超過13萬新增銀行客戶，約六成為非本地居民，其中「很大一部份」來自中國內地。
中國銀行（香港）2023年新增20萬跨境客戶；
恒生銀行去年非居民新開帳戶猛增342%；
渣打銀行一季度財富管理業務營收增長了21%，管理資金規模同比增長了1倍……
與之相呼應的，是香港銀行開戶門檻的不斷提高。
比如，在中國銀行香港分行開戶，需要附加購買一年的保險產品，或連續購買兩個月以上、超過20萬元的理財產品。
花旗銀行自去年11月便規定，非港客戶開戶門檻從1萬港元提高到150萬港元。
最為離譜的是招商銀行香港分行，將香港一卡通帳戶的開戶門檻提高了100倍！
招商銀行香港分行通知，從3月29日起，在香港開設一卡通帳戶須存入及維持帳戶資產800萬港幣（或等值貨幣）最低要求。按7月10號的匯率，800萬港幣相當於745.1萬人民幣， 直逼私人銀行客戶標準。
可見一個香港帳戶，有多麽搶手。
二
第二股熱潮，是跨境理財通中「南向通」跨境匯劃金額的暴增。
跨境理財通是提供給大灣區居民的一種銀行業務，分為「南向通」和「北向通」， 可以透過它選購跨境投資產品，於2021年落地。
內地居民透過「南向通」，可以在香港合作銀行的「貨架」上挑選理財產品——包括基金、債券、人民幣、港元及外幣存款等。
4月，「南向通」的跨境匯劃金額升至223億人民幣，而上年同期僅為3.82億人民幣，暴增60多倍！
今年2月，「跨境理財通」政策前進演化到2.0版本。此前，參與「南向通」業務的內地投資者需要連續繳納社保或個人所得稅「滿5年」，調整後只需要「滿2年」。個人投資額度也從100萬提高到了300萬人民幣。
過去，內地居民的跨境投資受到外匯管制的限制，每年只有五萬美元的額度。但跨境理財通的300萬人民幣額度是不受外匯管制影響的。內地居民的資產配置，更加自由了。
不少銀行為了吸引「南向通」使用者，甚至推出了6%以上的存款優惠， 這可比內地銀行的利率香太多了！
理財的幸福感杠杠的。
三
第三股熱潮，是香港保險業務正在激增。
2024年首季香港保險業臨時統計顯示：
今年一季度，源自內地訪客的新增保單保費為156億港元，創五年來新高，同比上升62.6%，占個人業務總新增保單保費24%。保單數約為5.2萬張，同比增長51.7%。
其實， 去年赴港投保就已經非常火爆了，一年賣出了590個小目標，今年火爆趨勢不減。
2019年以前的赴港投保熱，是因為中產階級配置重疾險。但2023年通關以來，香港保險再度火爆的原因，已經變成了 中高凈值家庭資產避險 。
從今年新增保單保費來看，終身壽險（包括分紅險儲蓄險和杠桿壽）占比達77.5%，短期儲蓄險次之，占比為14.5%。
其中被大肆追捧的，是分紅儲蓄險。
首先，香港分紅儲蓄險的預期利益較高，尤其是保額分紅的保單，長期預期利益可達5%—6%（復利）。以香港市面上在售的一款分紅儲蓄險為例，40歲的朋友，投入保費50萬美元，60歲時，保單裏預期有133萬美元。
其次， 香港的分紅儲蓄險以美元保單為主，可以說是非專業投資者持有美元資產最安全、穩健的方式。
最後，在財富傳承方面，香港分紅儲蓄險也有獨到優勢， 可以無限更換被保人， 一份保單可以父傳子、子傳孫，世世代代不斷增值、傳承下去。
正因為有這些優勢，分紅儲蓄險領域也常常出現超過億元的大額保單。
就在今年6月，一位來自內地的45歲神秘富豪，投了一張總保費5000萬美元（約3.6億人民幣）的天價保單。
四
第四股熱潮，是香港「撤辣」後，內地人赴港買房的熱潮。
不要以為，有錢人真的不買房了！
所謂「撤辣」， 可以簡單理解為香港全面撤銷限購措施。 以前1000萬的房子，光稅收就要300萬，但現在30%變成了3%，稅費從300多萬變成30萬，打了骨折。
「撤辣」後的十天，買房客有多瘋狂？
據「真叫盧俊」的訊息，一個在香港做了16年中介的地產老人，跑上跑下，把鞋都跑壞了。不少人買房不是買一套，而是玩批發，像買西餅一樣半打半打地買，被稱為「西餅客」。這其中就有不少內地投資客。
有人斥資2000萬橫掃4個樓盤；有一人買一層，轉頭就把房子交給中介收租的福建客戶；還有連夜趕火車直奔香港的上海客戶……
據界面新聞的報道，由於接待的內地客戶太多，
許多香港房產中介連普通話都修煉好了。
一個叫做趙睿的香港中介說：「這幾個月我溝通、帶看的客戶，九成是內地人，被逼著不停地和客戶說普通話，說錯了他馬上就糾正你，現在溝通已經沒太大問題了。」
他們甚至還學會了發小紅書，透過在小紅書釋出樓盤資訊、影片來招攬內地客戶。
據香港媒體報道，整個第一季度，內地買家在香港一手私宅註冊量占比上升至約37.2%，為12年來的新高。在二手住宅市場，內地買家註冊量占比升至約14.8%，註冊金額占比則為19.9%，均為14年來的最高紀錄。
進入4月，內地買家在香港一手私宅註冊量占比上升至約44.2%，註冊金額占比則達到49.5%，均創12年季度新高。
在二手住宅註冊量上，內地買家占比進一步提升至20.3%，金額占比升至26.3%，繼續創新高。
不過， 內地人買房，主要還是出於資產保值的需求。撤辣後，香港的房價相當於跌回了7年前。
香港的一大特點就是地少人多。這幾年，香港透過「高才通計劃」「優才計劃」等搶人計劃引進了不少內地精英，補上了香港移民流失後的數量差。這些內地精英產生了大量的住房需求。
在香港，租金報酬率在3%—3.5%左右，扣除物業稅等稅費，實際報酬率大約在2%—2.5%之間。
這比內地的一線城市，要高得太多了！也給足了富人安全感。
五
香港，為什麽能讓有錢人安心投奔？主要有三個原因。
一是內地利率持續下行，內地資金迫切尋求向外的出口。
你敢信嗎？34年前，也就是1990年，中國一年期定期存款的基準利率高達10.08%，存100萬一年有10萬的利息。放在今天，誰要是宣傳10%報酬率的投資產品，妥妥的金融詐騙無疑了！
30多年來，利率一直在降，從2015年10月起，利率降為1.5%，9年來再沒變過。加上通脹的影響，普通人的存款可能實際上一直在縮水。
而就在前陣子，余額寶利率已經跌破了1.5%， 市面上3字開頭的定存幾乎蕩然無存。
就趨勢來看，國內低利率恐怕要維持相當長的時間。
而香港，卻是一處高利率之地。香港實作聯系匯率制度， 利率和貨幣政策與美國基本同步。 目前的利率比較高，在5%左右。
因此，香港利率和內地利率將長期存在著較大的利差。
二是新加坡、美國等地收緊投資渠道，導致部份中國富人轉向香港。
漂亮國的外資審查，近年來不斷收緊。新加坡則仍處在洗錢案余波的影響之中。
據財新報道，新加坡因30億元特大洗錢案暴露監管漏洞，正加強對家族辦公室和對沖基金的審查。新規要求，家辦必須至少投資其資產管理總額的10%或1000萬新元（約739萬美元）於本地投資，包括未上市公司、私募股權和合格債務證券等。這對於外資的準入，設定了更高的門檻。
三是，富人透過配置跨境資產來分散風險。 這也是內地資金湧入香港的一個主要出發點。
研究公司GlobalData表示，中國富裕投資者的離岸投資呈明顯上升趨勢。大眾富裕階層的海外投資比例已從2021年的約28%上升到2023年的51%。這是一個非常誇張的增速。
從時間上，也基本對應後疫情時代的不確定性和國際地緣形勢的變局。
六
今天，香港和內地的聯系仍在不斷加強。
地理上，相比往返海外，內地往返香港的便捷度明顯更高。未來， 大灣區地理上的連線會繼續加強。
一架架高速橋，一條條高鐵路，一個個深水港，仿佛大灣區的一根根血脈，會讓人員、資金的流動更加暢通和活躍。
在政策上， 香港的銀行業、樓市、保險，對內地客戶的限制較少， 資金從內地流入香港，也比流入其他國家，有更強的可操作性。
未來很長一段時間，香港依然是內地資金最溫暖的國際化港灣。
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