據港交所近日披露，中和農信有限公司向港交所主機板送出上市申請書，中金公司擔任獨家保薦人。
招股書顯示，中和農信是中國領先的綜合助農服務商，專註於中國農村市場，透過提供技術驅動的綜合性產品和服務：包括農村普惠信貸服務、農業生產服務、農村消費品及服務和農村清潔能源服務等，賦能小農戶和農村小微企業主。
經過近30年在農村市場的深耕，中和農信建立了直達鄉村的線下服務網路和領先的數智化服務能力，從而取得了卓越的成績。截至2024年6月30日，公司的業務覆蓋全國23個省份的550余個縣域，紮根超過10萬個村莊，放射線近2億農村人口。截至同日，公司在約550個農村本地服務網點中依靠超過7200名服務團隊成員和約12.7萬人的村級合作夥伴直達農村使用者。
根據弗若斯特沙利文的報告，中和農信是面向中國農村市場的最大非傳統金融機構，市場份額約為8.6% (按截至2023年12月31日總貸款余額計)。根據同一資料來源，按2023年商品交易總額算，公司是中國第六大農資農機具電子商務平台。
作為中國領先的綜合助農服務商，中和農信透過向已透過信貸評估的農業生產服務以及農村消費品及服務分部的意向客戶提供信貸解決方案來增強交叉銷售，以提高性質上價格較高的商品的價效比。
此等客戶對農業生產服務和農村消費品及服務分部項下所提供貨品及服務的需求提高彼等對農村普惠信貸服務的需求，同時，公司提供農村普惠信貸服務進一步促進彼等對農業生產服務和農村消費品及服務項下所提供貨品及服務的需求。
截至2024年6月30日，84.8%購買農資農機具的客戶及71.3%購買綠色耐用品的客戶使用公司的信貸解決方案為購買訂單提供資金。因此，公司的商品組合能力與產品客製及服務能力，有助於增強客戶黏性、降低獲客成本、促進交叉銷售、提升使用者生命周期價值。
中和農信自成立以來，已經累計發放貸款1618億元。招股書也披露，中和農信自從事信貸業務至2024年6月30日，農村信貸服務的整體累計實際信貸損失率為0.51%。根據弗若斯特沙利文報告，這一風控水平仍然低於同業。
最新的逾期率數據也顯示，截至2024年6月30日，其貸款余額超過200億元，30天以上及90天以上違約率分別為2.08%、1.52%。
在信貸業務監管日益嚴格的背景下，中和農信還開辟了保險代理銷售業務。
中和農信透過提供數位化保險服務，幫助農村家庭抵禦災病風險，根據農村實際需求，客製了小額實用的保險產品。這些保險產品和服務在平均保費、賠償結構、覆蓋範圍方面與向城市居民提供的保險產品和服務不盡相同。截至目前，中和農信已經與65家保險公司合作，為188萬名農村使用者提供保險，承保保費總額超過9.32億元。
財務方面，於2021年度、2022年度、2023年度，截至2023年及2024年6月30日止六個月，中和農信實作總收入分別約為22.24億元、24.29億元、31.81億元、14.82億元以及19.20億元人民幣；同期，該公司年內利潤分別為-3643.8萬元、約-1.99億元、約2.06億元、約2.80億元以及7909.1萬元人民幣。
招股書顯示，中和農信的股東包括了多家知名機構，全球最大私募股權投資機構美國德太投資集團(TPG)持股28.67%；螞蟻集團透過API持股27.36%；加拿大安大略省教師退休基金會透過OTPP持股15.89%；淡馬錫間接持股9.46%；中金公司透過CWI持股2.21%等。
本次中和農信香港IPO募集資金擬用於進一步投資公司的本地服務網路，以擴大公司的地域覆蓋，並加深公司在農村地區的滲透；拓展及完善公司的產品及服務；投資研發及加強技術能力；探索針對可與公司產生協同效應的農業技術公司或農業供應鏈公司的投資及收購機會；及用於營運資金及其他一般公司用途。
