近兩年來、特別是去年以來，
銀行降低存款利率已成攀比，不僅活期存款利率已經處於較低水平，定期存款利率、大額存單利率等也都處於很低水平。
而且，仍呈繼續下調的趨勢。
下調存款利率，一方面， 是為了給銀行降低貸款利率、減輕企業負擔創造良好條件 ；另一方面，也是想倒逼居民不要把錢放在銀行，而是拿出來消費， 尤其是把錢拿出來買房，幫開發商化解風險。 同時，也是為了給銀行增加效益，讓銀行更好地執行國家降低企業融資成本的政策。
那麽，有沒有達到目的呢？很顯然，效果非常有限，甚至可以說沒有什麽效果。相反，廣大居民存錢的熱情更高了，居民存款也更多了。因為，越是降低存款利率，越是說明其他可以投資的渠道變少了，居民只能「含淚」在銀行存款。 如果把錢花到房子上，就不是「含淚」，而是痛哭了。 前兩年買了房的居民，有幾個不是眼睛虧得通紅的，又有幾個沒有為房價下跌帶來的損失流過淚、失過眠、傷過神。
也就是說， 存錢比存房，在眼下的環境下，還是要強得多。 當然，如果不是存錢，而是用於其他方面的消費，應當比買房要實惠得多，帶來的心理安慰也要強得多。畢竟，錢花到需要的地方了，也花出價值來了。
除了買房會給居民花錢帶來傷感和痛苦之外，降低存款利率有沒有起到給企業減負的目的呢？如果企業貸了款、用了錢，當然還是有一些好處的。譬如開發商，銀行特別發放的「保交樓」資金，負擔就要輕很多。再如地方政府融資平台，也減輕了負擔。少數貸款規模比較大的國有企業，則可以在原本利率較低的基礎上，繼續降低融資成本。
也就是說，給原本就不該省錢的貸款主體省錢了，而對大多數中小企業、特別是實體企業來說，則沒有什麽影響。原因是，他們並不需要錢，不想擴大生產規模，也暫時不想技術改造、技術研發、產品開發。自然，利率高低與他們就沒有多大關系了。
降低存款利率沒有達到目的的原因，就在於市場需求不足，影響了企業對資金的需求，企業沒有資金需求，銀行存款再降、貸款利率再低，都沒有用。 就像目前的房貸利率一樣，只有以前的一半了，可是，產生的購房效應，卻沒有前些年的3成。這也意味著，降低存款和貸款利率，已經不是最重要的方面。
那麽，如何才能更好地發揮利率的作用呢？ 筆者認為，還是應當提高存款利率，以此來增強居民的消費能力。 殊不知，樓市不行，股市不行，銀行存款利率再不行，居民還有透過財富保值增值的空間嗎？沒有這個空間，又如何去消費呢？釋放的訊號，則是讓廣大居民更好地捂緊袋子。只有把存款利率升上去，讓居民去存款，他們拿到利息，還有可能轉化成消費，而現在，存款利率那麽低，廣大居民還有什麽錢去消費呢？如此，豈不陷入惡性迴圈。
所以，沒有理由再繼續降低存款利率了，對居民的影響很大，對企業的影響很小，存款利率降得越多，居民的消費預期越低、消費信心越差，市場需求就越不足，甚至會影響發展信心。對企業來說，也就更加不能擴大生產，不能提高技術水平，不想要貸款。如果說過去是高利率也拿不到資金的話，今天是低利率也沒有多少企業需要資金。在這樣的情況下，繼續降低存款利率，只能是弊多利少，甚至是有弊無利。降低利率只有在企業對資金有需求的情況下才有效，而此時，利率是不會降低的，而是上升。 人為地降低利率，並想透過降低利率倒逼居民消費，只會適得其反 ，而降低企業融資成本的目的也無法達到。 只有把握好時機，合理利用好利率政策，才能有效推動經濟發展。
顯然，央行的降低存款利率行為，沒有真正考慮居民和企業的需求，沒有審時度勢，更沒有對實際狀況進行深入調查，而是在拍腦袋，且拍錯了腦袋。
