A股2024年半年報落下帷幕，上市公司中期答卷如期交付。截至8月31日，A股5349家上市公司中已有5346家半年報披露完畢。
東方財富Choice數據顯示，今年上半年，5346家A股上市公司合計實作營業總收入34.87萬億元，同比下降1.41%；合計實作歸母凈利潤2.90萬億元，同比下降2.36%。上半年A股出現了營收、利潤雙降的狀態，但降幅較小。
南都灣財社記者註意到，從增速來看，2024年上半年，A股共有3035家公司的營業收入同比實作正增長，占比約為56.7%；2617家公司上半年凈利潤同比實作正增長，占比約為48.86%。其中，凈利潤超過百億元的公司達47家，工商銀行最賺錢。
多家機構認為，今年上半年，A股上市公司整體業績保持相對穩健，大部份公司的成績單成色十足，反映了中國經濟的韌性和復蘇態勢。展望後市，宏觀穩增長政策有望繼續加大力度，提振市場信心，進而進一步推動A股業績修復，各板塊估值有望逐步回升。
盈利公司近八成，工商銀行最賺錢
灣財社記者註意到，已披露半年報的上市公司中，營業總收入超過1000億元的共計56家，超過500億元的共計109家，超過百億元的有478家。
營業總收入排名前十的公司主要集中在石油石化、金融、建築、通訊等行業。 其中，中國石化、中國石油、中國建築位居前三，營收均超萬億元，分別為15761.31億元、15538.69億元、11446.19億元。
中國移動以11446.19億元的位居第四，中國鐵建以5467.44億元營收緊隨其後。中國平安、工商銀行、建設銀行、農業銀行等四家金融企業，以4949.66億元、4204.99億元、3859.65億元和3668.35億元的營收，分居六至九位。中國交建則位居第十，營收達3574.48億元。
從營收增速來看，57%的A股上市公司上半年營業收入實作同比增長。其中， 營收超百億元的公司中，賽力斯、萬辰集團、新湖中寶位居前三 ，上半年營收增幅分別為490%、392%、345%。
歸母凈利潤方面，4172家公司實作盈利，占比78.04%；凈利潤超100億元的公司達47家，凈利潤超10億元有332家。
其中， 歸母凈利潤排名前十的公司主要來自金融和石油石化行業。 工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行位居前四，歸母凈利潤均超千億元 ，分別為 1704.67億元、 1643.26億元、 1358.92億元、 1186.01億元。 中國石油、中國移動、中國海油、招商銀行、中國平安、郵儲銀行 等緊隨其後，歸母凈利潤分別為 886.07億元、 802.01億元、 797.31億元、 747.43億元、 746.19億元、 488.15億元。
從歸母凈利潤增幅來看，A股共有2612家公司實作歸母凈利潤正增長，占比49%。1013家公司凈利潤增幅超50%，617家公司凈利潤同比翻倍。其中，安利股份、愛麗家居、毅昌科技排名居前，上半年凈利潤增幅分別為9821%、8516%、6217%。
研發支出同比增一成，深市「出海成績單」亮眼
滬、深兩市上市公司今年上半年總體保持了穩健的態勢和強勁的韌性。具體來看，滬市上市公司實作營業收入總計24.94萬億元，與去年同期基本持平；凈利潤為2.36萬億元，同比下降1.4%；扣除非經常性損益後的凈利潤為2.26萬億元，同比增長0.3%。
滬市上市公司中約有80%在上半年實作了盈利。其中，有850余家公司的凈利潤實作了同比增長，近240家公司的凈利潤增幅超過50%，120余家公司的增幅超過100%，還有110余家公司成功扭虧為盈。
深市上市公司方面，近八成公司實作盈利，合計實作營業收入超9.88萬億元，實作扣非後凈利潤超4800億元。其中，近半數公司凈利潤同比實作增長，350家上市公司實作凈利潤的翻倍。
分板塊來看，深交所主機板、創業板和科創板實作營業收入同比增長，分別實作營業總收入7.92萬億元、1.85萬億元和0.65萬億元。各上市板塊歸母凈利潤同比均出現下降，其中上交所主機板和創業板降幅較小。
加大研發投入已成為A股上市公司賦能發展的重要手段。今年上半年，A股研發支出高達7138.5億元，同比增速接近11%。
其中，科創板上市公司累計研發投入超780億元，同比增長約10%，研發投入強度中位數達12%；創業板上市公司研發費用合計達到889.89億元，同比增長3.53%，整體研發費用占收入比重提升至4.78%，戰略性新興產業公司研發費用占收入比重提升至5.89%。
值得一提的是，今年上半年，深市上市公司的「出海成績單」表現也頗為亮眼。其中，創業板上市公司實作海外銷售收入3505.36億元，同比增長7.67%，這一數額再度創下歷史新高。此外，海外銷售收入占整體營業收入的比重由18.02%提升至18.84%。
行業龍頭業績表現亮眼，穩中有進
剔除金融行業和「三桶油」後， 中國移動、貴州茅台、中國神華、中國建築、寧德時代、中國電信、美的集團、五糧液、中遠海控、紫金礦業等位居A股十大「盈利王」。
今年上半年， 貴州茅台 實作了營收、歸母凈利潤雙增長。其中，公司實作營業收入819.31億元，同比增長17.76%；實作歸屬於上市公司股東的凈利潤416.96億元，同比增長15.88%。兩大業績指標均超額完成任務。
寧德時代 上半年實作歸母凈利潤228.65億元，同比增長10.37%；扣非凈利潤200.54億元，同比增加14.25%。從財報來看，公司在動力電池和儲能電池系統繼續保持全球領先，且今年上半年的毛利率繼續呈回升態勢。
不少行業「龍頭」上市公司，業績表現十分亮眼，穩中有進。這側面也反映了所在行業的增長趨勢和發展潛力。
其中，新能源汽車龍頭 比亞迪 上半年實作營收約3011.27億元，同比增長15.76%；凈利潤136.31億元，同比增長24.44%；毛利率為20％，同比提升1.68個百分點。銷量方面也是屢創新高，累計新能源銷量161.3萬輛，同比增長28.46%。
工業富聯 上半年實作營業收入2660.9億元，同比增長28.69%；凈利潤87.4億元，同比增長22.04%，均創該公司上市以來同期新高。受益於不斷增加的AI伺服器訂單，工業富聯的雲端運算收入同比增長60%，其中AI伺服器占整體伺服器營收比重提升至43%，收入同比增長超230%。
醫療器械「一哥」 邁瑞醫療 的業績表現亦不俗。今年上半年，公司實作營業收入205.31億元，較上年同期增長11.12%；實作歸屬於上市公司股東的凈利潤75.61億元，較上年同期增長17.37%。
電子、農林牧漁等行業復蘇訊號明顯
從行業營收增速方面來看，31個申萬一級行業中，超過半數的行業營收增速為正。其中， 電子行業 營收增速最快，達到15.90%，迎來周期性復蘇。
人工智慧、大數據、物聯網等新興技術迅猛發展，科技套用加速叠代，為電子行業帶來新的發展契機。今年上半年，有13家電子行業上市公司上半年營收增速實作翻倍，其中多家公司來自半導體領域，包括德明利、佰維儲存、大為股份、江波龍、和林微納等。
此外， 消費電子行業 ，朗特智慧、龍旗科技營收增速分別為128.25%、106.31%。電子元器件行業的弘信電子營收增速為105.46%。
汽車行業 營收增速表現也十分不俗，達到了8.12%，排名第三。上半年,287家汽車行業上市公司合計實作營業收入1.79萬億元,同比增長7.46%;合計實作歸母凈利潤783.07億元,同比增長15.51%。其中,249家公司實作盈利,占比逾八成。
凈利潤增速方面，申萬一級31個行業中，共有15個行業上半年凈利潤增速為正，其中， 農林牧漁行業 凈利潤增速最快，達到181.64%。得益於豬周期重新開機，帶動了行業底部的反轉，使得農林牧漁業連續兩個季度凈利潤增速均為正且增速持續改善。此外， 飼料、漁業、養殖業、農產品加工行業 的業績也大幅逆轉或增長。
具體到上市公司來看，豬企龍頭牧原股份、溫氏股份凈利潤同比增幅均超過100%。其中，牧原股份實作歸母凈利潤8.29億元，同比扭虧為盈；溫氏股份實作歸母凈利潤13.27億元，同比增長128.31%。
當前宏觀經濟呈現趨穩態勢，上市公司中報業績結構有亮點
對於上半年A股上市公司業績，南開大學金融發展研究院院長田利輝在接受采訪時指出，2024年上半年，A股上市公司整體業績保持相對穩健，反映了中國經濟的韌性和復蘇態勢。其中，新能源、生物醫藥等領域表現較為亮眼，這與國家政策支持、市場需求增長以及技術進步有關。消費電子、通訊、半導體等多行業復蘇訊號明顯，上市公司業績加速回暖。
東吳證券指出，整體來看，低基數效應下，2024上半年全A 整體盈利反彈，營收延續探底。分行業來看，上遊景氣分化，中遊業績局部環比改善，下遊場景消費韌性更強，TMT 板塊電子復蘇。
銀河證券指出，當前宏觀經濟趨穩，未來非金融行業的上市公司中報業績增速有望反彈，A股基本面反彈預期較強。未來宏觀穩增長政策或繼續加大力度，從而帶動A股業績修復，提振市場信心，促進大盤指數在震蕩中回升。
中金公司表示，2024年上半年，A股非金融盈利增長仍待改善，上遊資源、部份科技領域、出口行業是結構亮點。從盈利品質來看，非金融ROE仍待改善，企業資本開支下滑振幅擴大，未來關註供給側出清領域機會。
海通財富指出，整體而言，當前宏觀經濟呈現趨穩態勢，上市公司中報業績雖有起伏，但結構上仍有亮點。展望後市，宏觀穩增長政策有望繼續加大力度，提振市場信心，進而進一步推動A股業績修復，各板塊估值有望在震蕩中逐步回升。
統籌：南都灣財社 記者 邱墨山
采寫：南都灣財社 記者吳鴻森 劉常源 羅曼瑜 王玉鳳 邱墨山 實習生 李梓怡
