大家好，這幾天在跟朋友們的交流中，發現大家對於我股評中所提及需要的關註板塊有些疑問，尤其是提醒長線關註的新能源汽車、人工智慧、軍工、消費等板塊，好像顯得很多很雜，不知道究竟瞄準哪個才好？今天我就利用周末閑暇，給大家做個邏輯上的梳理，篇幅有些長，但相信看完會對投資配置有幫助。
首先要明確的是，上述這些板塊除了消費，其他都是新質生產力概念的細分，也就是說我是圍繞新質生產力這個主線，篩選出其中比較適合當前重點發展的細分行業。
為什麽選定新質生產力這個大的主線？因為要跟上國家資產重新配置的腳步。從近些年國家在經濟和金融上的一系列動作，基本可以確定，之前大量囤積在傳統能源、重型制造業、房地產等行業的國家資本，在向科技含量高的領域轉移，新質生產力就是科技與實體經濟結合的概念，是未來國家資本的核心資產，也將替代上述傳統行業成為中國的支柱性產業。
在新質生產力概念的大邏輯下，人工智慧是實作科技與實體經濟融合的必要手段，而且隨著美聯準進入降息周期，作為貸款大戶，人工智慧企業的資金成本會大幅降低，很快會體現在其業績上，所以未來一年左右將是人工智慧板塊盈利上升期。
軍工板塊已經不是我們傳統概念中生產槍炮等武器的領域，涵蓋了航空、造船、精確制導、訊號傳輸等廣闊的範圍，科技含量毋庸置疑，而且我們的軍工產品已經進入了全球前列，之前靠國家訂單生存的軍工企業，已經開啟了全球軍備采購市場，自身盈利能力大幅提高。在全球政治環境日趨復雜的背景下，未來至少三到五年，預計中國軍工產品應該會供不應求。
新能源汽車不是一個板塊，是一整條產業鏈，目前對標的是房地產，是可以成為新的中國經濟支柱產業。目前對於新能源汽車產業鏈，國家的發展政策是最靠前、明確的，涉及電池原材料、新能源電池、整車、汽車零配件、智慧駕駛、低空出行、廢舊回收等各個細分環節。這個龐大的產業鏈，將在未來五到十年內形成不可估量的財富增值效應。
最後說一下消費板塊，這裏指的是衣食住行等基礎消費品行業，已經因為債務壓力、經濟通縮導致的消費降級問題，較長時間段處於低谷。隨著全球主要經濟體進入降息通道，外圍流動性將大幅改善，中國制造的商品價格上漲不可避免。再加上我們內部消費稅改革，將為消費品生產企業降低成本。這樣成本下降、價格上漲的背景下，消費行業會進入難得的復蘇期，這個周期時長不好預測，但從低谷反彈過程是可以考慮配置參與的。
另外，也有朋友問我為什麽不看好美元貶值帶來的大宗商品預期漲價的機會。關於這點，我認為無論是貴金屬還是石油、煤炭、大金屬這些以美元計價的大宗商品，目前受國際政治因素影響很大，在歐美加息及保持高利率的周期內，不跌反漲，已經打破原有的跟美元走勢成反比的邏輯。所以，即便美元進入貶值通道，如果國際政治局勢變化，這些商品的價格走勢並不好預測，普通投資者很難把握這麽復雜的投資過程。
好了，今天就說到這裏，大家可以根據自身的情況和投資周期，考慮選擇怎樣的品種進行配置。也希望大家繼續關註我，未來如果有什麽趨勢性的變化，我會及時再做調整梳理。
市場有風險 投資需謹慎
祝大家投資順利
