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針對這輪下跌,做個深度總結。

2024-01-28股票

周末的清晨,終於有時間寫點總結了。

淩晨四五點,是最清醒,最沒有情緒的時間。

回顧這輪從2023年1月30日開始,至今還不能算徹底結束的下跌,已經持續1年時間了。

這裏要強調一下,上證的3418出現在5月份,是中特估強行拉出來的。

深證、創業板,或者說大部份其他個股的樣本才是真實的。

一年的熊市到今天,嚴格意義上還沒有要結束的意思,或許在這裏能有一個小周期反彈,一般在50個交易日以上。

但從2021年2月18日開始的熊市,何時結束,猶未可知。

針對這輪一年的熊市,做一個心得的總結。

1、存量賽局市場,一定要善於等待機會。

21年之後,市場就再沒有增量了,都是存量。

一方面當時炒的估值確實高,資金不願意入場。

另一方面是公募基金開始塌方了,沒有增量了,反而是大量的贖回。

加上這兩年的一些海外的變化,一部份資金又抽離去配置海外的市場了,整個市場其實很缺錢。

缺錢的市場,有一個特點,就是大部份時間是垃圾時間,跌多漲少。

因為缺錢,資金就更需要更廉價的籌碼,更多的割肉盤。

順著這個邏輯去看市場,像獵豹一樣,等待下跌完畢後,再入場捕食是最合適的。

2、結構性熱點可以參與,非熱點要規避。

熊市裏,錢少,機會就少,但不會沒有機會。

熊市有個特色,就是暴利,就是熱點,往往會被放大。

因為資金想賺錢,資金憋的時間很久了,需要情緒上的釋放。

當資金逮到了AI,就把AI從上到下炒了一遍,不管是芯片、通訊、伺服器,還是傳媒、遊戲、機器人,從大模型開始,就瘋狂的炒作。

因為資金要找結構性的熱點,作為自己的出路。

但很明顯,不在熱點上的股票,就不在風口的豬,往往沒法起飛,反而會一路陰跌。

從AI到華為,其實都是一樣的,找到了一個熱點的出口,然後瘋狂的炒作。

熊市裏,只參與熱點,不碰非熱點,是一個很好的方式,至少勝算會明顯更高一些。

3、高股息方向,是熊市避險的主要方向。

熊了一年,中間確定性最強的方向,竟然是高股息。

雖說漲幅也不是很大,但是中證紅利依然有6%,相比指數下跌近4%,跑出10%的超額收益。

如果對比深證成指,創業板,那差距就更大了。

原本熊市裏避險的,主要是消費和醫藥,但這次的熊市不太一樣,是出現CPI負增長的熊市,消費和醫藥也就扛不住了。

相反,股息率有5%以上的銀行股就受到了市場的大力追捧。

農業銀行,中國銀行,年度上漲都超過了30%,建設銀行24%,最弱的工商銀行也有18%。

高股息個股無疑是熊市裏跑贏指數的必殺武器。

當然,等市場熊轉牛了,這些高股息個股的走勢,可能就不會太好看了。

4、不要參與基金重倉,跌幅不深的個股。

基金重倉的個股,在這輪熊市裏,是妥妥的重災區。

下跌50%起步,甚至70%,80%的比比皆是。

不是不便宜,而是基金沒錢抄底,還要面臨大面積的贖回,是一個非常大的惡性迴圈。

在市場沒有資金幹預的情況下,這個局面很難徹底扭轉,也就是迴圈還會繼續。

對於基金而言,跌的特別多的股票,如果已經明顯低於價值了,是不舍得割肉止損的。

而那些半山腰的,還有些高估的,就容易變成宰殺的物件。

那些基金重倉,還在半山腰的個股,風險其實才是最大的。

向上,漲30-50%,就是頂部,壓力巨大,向下還有很大的空間,一旦跌下去,深不見底。

從2021-2024的3年,這部份的股票就是經歷了這麽一個過程,並且還沒明確底部究竟在哪裏。

5、不要參與炒作完畢,有量能峰的個股。

除了基金重倉的股票,那些被資金惡意炒作過的股票,機會也很渺茫。

翻看了所有2023年爆炒的個股,那些龍頭和妖股,一旦開始縮量,幾乎都是陰跌。

很多個股,堆積了一大堆的量能,然後套了一群散戶在山頂上。

另外,如果市場環境很差,A殺的個股也非常的多。

一旦出現了籌碼峰和價格峰值,這部份股票在熊市裏的行情,就等於結束了。

不要去高位接盤一些風險很大,業績很差,沒什麽預期,只炒作情緒的股票。

6、倉位控制是關鍵,三成倉位才最保險。

熊市裏要控制倉位,這個非常的關鍵。

這輪大熊市至今,虧錢的時間點,倉位都比較高,超過70%。

賺錢的時間點,倉位其實都不高,都在30%以下。

不是說30%就能賺錢,是30%的倉位,然後抓住機會加倉,然後撈到錢了。

70%倉位保留的時候,基本上都是高位接盤,非常的被動,壓力也特別大。

熊市講究的是機動性,靈活性,而不是滿倉看漲,那就輸的褲衩都沒有了。

從安全的角度來講,長周期持股最好不要超過30%,但盡量要不要空倉。

空倉的人太過極端的心態,往往會錯失一些好的機會,因為主觀地看空了。

靈活的調配倉位,在熊市裏更容易把握階段性的機會,而且比較容易見好就收。

7、放棄抄底的心態,要在恐慌中找機會。

熊市的經歷告訴我們,抄底這件事,千萬別幹,那不是普通人能做的。

抄底只會讓人遍體鱗傷。

那下跌途中能買入股票嗎?

其實是可以的,就是趁著恐慌的時候,大振幅下跌的時候。

尤其是在連續下跌後,突然加速下跌的時候,是有機會的。

至於漫長的陰跌,千萬不要盲目抄底,市場風險非常高。

恐慌中賽局,機會其實是比較大的,因為恐慌出來的都是割肉盤,主力是需要消化的。

消化的方式,就是做一個反彈,然後把這部份籌碼再賣掉。

也就是主力的操盤方式,是刻意制造恐慌,然後從恐慌中撈取籌碼,反手做多。

超跌的時候,散戶情緒崩潰容易扔籌碼,給到希望後又容易大舉的買入,剛好正中下懷。

8、不為訊息所動,理性和靜心的看市場。

市場在熊市裏,訊息太多了。

有看多的,有看空的,有官方的,有自媒體的,有外媒的,鋪天蓋地。

其實,這些訊息最終都無法指向指數的漲跌,都是無效的資訊。

只會調動投資者的情緒,一會兒有希望,一會兒很絕望,反反復復的導致內心悲喜交加。

理性和靜心的去看待市場,最好就要刨除一切影響的訊息,哪怕是正面的訊息。

一切在盤面上都會有反應和解釋。

客觀的前提,是不帶情緒,理性的前提,是不做主觀判斷。

散戶過分希望股票上漲了,所以很多政策,很多訊息都被過分解讀了。

其實,當一條訊息人盡皆知的時候,其實已經失效了。

9、客觀的看待技術,更多體會市場情緒。

熊市裏想賺錢,要靠點技術,但又不能過度依賴技術。

因為熊市裏,很多技術是失靈的。

熊市裏,情緒很重要,因為賺錢的機會都在情緒裏。

最近的幾次反轉,基本上都是在極度悲觀的情緒帶動下,市場出現了絕地反擊。

而情緒代表了大量韭菜盤的丟擲,機會就來了。

技術這個東西,熊市裏和牛市裏完全不一樣。

牛市裏,其實不需要技術,因為捂著股票的賺錢機率最大。

熊市裏,需要抄底技術,也就是超跌的機會把握,也需要逃頂技術,能夠有效的見好就收。

但是,當市場殺瘋,情緒占上風的時候,技術就失效了。

這個時間點,就是看情緒怎麽安排,如何與情緒對抗,反向的操作了。

10、不要過度悲觀,好的機會是跌出來的。

我始終相信,這個市場裏,只有保持樂觀的人,才能賺到大錢。

只不過,心態上的樂觀,不代表交易上就隨時滿倉去操作。

交易上,還是需要保持謹慎和敬畏之心,市場已經無數次的打臉所有人了。

但同樣的,熊市裏是有行情的,機會都是跌出來的。

3-5月有機會,7-8月也有機會,9-11月也有機會,只不過都是小機會罷了。

過度悲觀,意味著錯失很多的機會,不論是AI,還是華為,還是各種。

況且,3300的悲觀,延續到2700,那就沒什麽道理了,畢竟指數都釋放了20%的風險,市場的風險是明顯下降的。

都說跌多了要樂觀,漲多了要謹慎,一點沒錯。

行情不來,那就多等等,跌多了總會漲,市場也總會回到3000,不是嗎?

現在要做的,是盡量保護好自己的本金,不要隨意的去抄底,去追漲殺跌。

留得青山在,不怕沒柴燒。

當然,已經被深套的,不妨耐心等等,沒必要在這種位置去止損。

既然行情已經有一點苗頭了,那就等到回3000之後,再做打算就行了。