10月21日,A股市場呈現上漲的趨勢,以軍工、半導體、芯片、光刻機等為主的科技制造板塊漲幅明顯,市場的關註度持續走高。
自9月中下旬以來一系列積極利好的政策密集出台,市場投資者的信心大增,A股市場近1個月來整體迎來上漲。
Wind數據顯示,近一個月以來(9月20日至10月21日),上證指數累計上漲19.45%,深圳成指累計上漲29.47%,創業板指數累計上漲42.93%,科創50指數累計上漲53.56%。
在資本市場有個規律,經濟增長放緩階段,市場投資傾向於縮短資產久期,而進入經濟、盈利企穩復蘇階段,核心資產往往率先企穩並迎來反彈修復,什麽茅指數、寧組合,以及代表新質生產力的AI、半導體、芯片、創新藥等核心資產,更加引來市場資金的關註。
比如,Wind數據顯示,芯片ETF近一個月累計漲幅達58.74%,基金流通資產規模達294.59億;人工智慧AIETF近一個月累計漲幅達44.17%,基金流通資產規模達269.62億元;生物科技ETF近一個月累計漲幅達20.88%等等。
整體來看,市場對於核心資產的關註度迅速上升,搶籌布局中國核心資產,已經成為當前市場投資者的共識。
在這樣的背景下,市場也期待,能有創新性的指數產品,既能跟蹤芯片、人工智慧、生物科技等領域的核心資產,又能兼顧高股息、高利潤的強報酬資產,實作更廣範圍內的A股優質資產篩選。
基於此,9月23日,中證指數公司釋出了中證A500指數,覆蓋A股市場的核心資產,中證A500成分股兼具價值和成長,不僅包括了傳統龍頭企業,新經濟龍頭企業,資訊科技、創新醫藥、芯片半導體等權重也較高。
眾多公募主流機構相繼布局相關產品。近日,首批中證A500場外指數基金獲批,華夏基金等基金公司拔得頭籌。華夏中證A500指數證券投資基金(A:022430/C:022431)滿足廣大不習慣場內交易的場外投資者對於A股核心資產投資的需求,助力把握市場機遇。
追逐時代紅利,擁抱核心資產
「核心資產」是一個形象化的描述,代表著A股資本市場中被資金以及廣泛投資機構認可的一類標的。
具體來看,核心資產是指各個行業中具有核心競爭力、受益於時代紅利的優質公司。「時勢造英雄」,在不同的時代背景下,核心資產的範疇也略有差異。
比如,2000年代,受益城鎮化、工業化快速發展,鋼鐵、煤炭等成為當時的核心資產;2010年代,行動網際網路技術的快速發展,驅動了互聯網行業的增長,互聯網行業的一些龍頭企業則加入了核心資產的序列。
到了如今,據市場機構分析,長遠看以「新質生產力」為代表的高品質發展或將成為經濟增長的主要動力。代表高品質發展要求、代表未來發展趨勢的行業產業將成為核心資產。比如,新能源、芯片、半導體、高端裝備制造、創新生物醫藥等。
同時,國家出台了相關政策,強調企業要加強對股東的投資報酬。在高品質發展的時代要求下,核心資產也更加強調股東報酬,現金流量高、高ROE、高分紅的企業也將會是核心資產。比如消費的龍頭,公用事業龍頭,金融龍頭企業等。
整體來看,代表了新質生產力、高分紅、高ROE的高品質發展的行業的龍頭企業就是當下的核心資產,也是市場資金所擁抱的重要標的。
以市場主流投資機構公募的加倉為例,Wind數據顯示,截止2024年6月30日末,在公募機構集中資金重倉購買的前20大標的中,有偏高分紅、高ROE的長江電力、貴州茅台、中國海油,也有受益於科技AI等浪潮持續催化的中際旭創、北方華創,還有新能源產業的龍頭寧德時代、比亞迪,亦有出海邏輯拉動增長的家電巨頭美的集團等。
而從近一個月市場的上漲趨勢來看,資金也都在搶籌半導體、芯片、創新藥等相關核心資產板塊。
Wind數據顯示,截至2024年10月18日,近一個月來,芯片指數(884160.WI)累計漲幅達52.42%,同期滬深300指數漲幅為23.79%,跑贏滬深300指數,芯片指數日成交額期間多次破千億,最高達2500多億。
創新藥指數(8841049.WI)近一個月來累計漲幅達27.53%,也跑贏滬深300指數,日均成交額也破百億,最高達700多億。
可以說,高景氣、高ROE、高股息代表新質生產力的核心資產,正在成為市場共同擁抱的優質資產。
高效布局,市場再添一利器
A股的核心資產已經顯現出長期的未來投資機遇,但是所涉及的行業產業眾多,在做投資選擇的時候,往往容易顧此失彼,能否有一鍵式有效布局眾多優質資產的核心工具,成為了眾多的市場呼聲。
為此,中證指數公司在2024年9月23日釋出了「中證A500指數」(000510.CSI),助力市場投資者擁抱核心資產。
據了解,中證A500指數在選擇滬深股通成份股編制同時,引入ESG評價與行業均衡,在寬基指數編制上再一次變革,從ESG、行業均衡、大市值、互聯互通等多角度豐富產品定位,具有一定的「投研色彩」,為指數品質保駕護航。
在行業覆蓋中,中證A500指數更加註重「新」,納入更多電力裝置、醫藥生物、通訊、電腦等新興行業龍頭公司。與此同時,在非銀金融、銀行、食品飲料、農林牧漁等傳統行業上減少一定權重。
該指數在兼顧紅利價值時,做到成長風格的配置,均衡側重於代表新質生產力方向的新興行業市值龍頭,聚焦中國未來產業,更能反映中國經濟未來發展趨勢。
從估值盈利上來看,中證A500指數成分股以10%的成分股數量占比,以及55%的自由流通市值占比,獲得了63%的歸母凈利潤占比,集中覆蓋了A股市場最具造血能力的頭部核心資產。
該指數一經釋出,便有眾多公募機構相繼成立相關ETF產品。不過,ETF屬於場內投資產品,投資者要參與還是有一定門檻,對於場外投資者來說不算很方便。
近日市場傳來好訊息,以華夏中證A500指數證券投資基金(A:022430/C:022431)在內的首批中證A500場外指數基金獲得批準,為投資者更加便利投資A股核心資產提供了指數化工具。
據了解,華夏中證A500指數產品將由華夏基金數量投資部高級副總裁,從業16年的資深指數基金經理李俊擔任基金經理。基金產品將緊密跟蹤中證A500指數,聚焦中國核心競爭力,為投資者帶來契合新時代視角,均衡配置A股核心資產的場外指數基金選項。
同時,華夏中證A500指數產品的費率也是行業最低的標準,管理費0.15%,托管費0.05%,降低投資者的投資成本,提高投資報酬和獲得感。
如今,市場資金湧向ETF型別的指數型產品,在ETF產品妍妍向榮之中,ETF產品是否就是指數化投資的唯一解呢?兼具便利性和長期主義資產邏輯的場外指數產品,亦同樣值得關註!