周三A股市場強勁上揚， 「牛市掌旗官」券商股集體爆發，引領市場大反攻。國海證券、天風證券、太平洋等多股漲停，炒股軟體財富趨勢、指南針雙雙20CM漲停，東方財富大漲9%。港股多元金融板塊也狂飆，弘業期貨盤中暴漲66%，中金公司、中國銀河漲超9%，國聯證券、中信證券、東方證券等多股大漲。
周四券商板塊出現分化調整，周五整體回落，隨著中報披露行程推進，上市券商業績表現也受到關註。從上市券商預約的中報披露時間來看，最早的中報披露時間為8月10日，當天有東方財富和華林證券釋出2024年中期報告。截至7月31日，已經14家上市券商釋出了中期業績預告，另有4家上市券商釋出了業績快報。
從已經釋出情況來看，上半年券商的經營情況並不樂觀。14家預披露的上市公司中9家上半年業績大幅下降，一家預虧，一家減虧，3家大幅上升。上升的三家分別為首創證券（601136）、紅塔證券（601236）和東興證券（601198），在行業中市值排名16位元、21位和30位；而在業績預告下降的公司中，海通證券（600838）、中泰證券（600918）和東北證券（000686）業績下滑均超過70%，其中海通證券行業排名第9位，中泰證券行業排名19位，東北證券行業排名48位元。雖然排名差異較大，但三家公司業績大幅下滑的原因大同小異，基本都是因報告期內市場行情波動，投資收益和公允價值變動損益減少；股權融資規模下降，投行業務收入減少。
而4家披露業績快報的公司中，華安證券（600909）、國元證券（000728）業績同比上升，浙商證券（601878）和光大證券（601788）業績雙降。
浙商證券財報顯示，上半年實作營業總收入80.10億元，同比下降5.27%；實作歸屬於上市公司股東的凈利潤7.80億元，同比下降14.45%。浙商證券稱，2024年上半年，資本市場經歷了劇烈的波動，受證券行業整體經營環境的影響，公司證券投資業務、投行業務與經紀業務收益有所下降，但總體保持了較為平穩的經營業績；而光大證券半年度業績快報顯示，上半年實作營收42.00億元，同比下降32.03%；實作歸屬於上市公司股東的凈利潤13.91億元，同比下降41.87%。根據公告，受市場權益融資規模下降、交投活躍度下降、市場波動加劇等因素影響，公司經紀、投行、權益類投資業務等同比下降。
華安證券上半年實作營業收入19.62億元、凈利潤7.14億元，分別同比增長2.95%、8.65%；國元證券1-6月公司營業總收入為30.84億元，較去年同期下滑0.85%，凈利潤為10.0億，較去年同期增長9.44%。兩家公司都是安徽省轄區的上市券商，註冊地都在合肥市。
華安證券控股股東為安徽省國有資本營運控股集團有限公司，實控人安徽省人民政府國有資產監督管理委員會。公司是華富基金的主發起人和第一大股東,全資擁有華安嘉業、華富瑞興、華安期貨、華安新興和華安證券(香港),共有證券分支機構151家,期貨分支機構13家,大多分別在安徽省內。
華安證券目前市值220億，規模在行業中排在37位，前身為安徽省證券公司,是安徽省第一家專營證券機構。2001成為全國首批設綜合類證券公司，2012年整體變更為股份制公司。2016年12月6日,在上海證券交易所首次公開發行股票並上市(股票程式碼:600909)。上市至今從未出現虧損，累計實作凈利潤83.41億，累計現金分紅28.58億，最新的股息率2.05%。
公司在業績快報稱，報告期內，公司圍繞既定戰略目標，堅持穩中求進的經營風格，經營發展表現出較強的韌性。其中，投資收益在報告期內有較大增幅，帶動公司經營業績同比提升。快報沒有披露具體的投資收益內容，但是在2023年公司實作營收36.54億元，同比增長15.66%；歸屬於上市公司股東凈利潤12.81億元，同比增長8.4%。業績雙增的原因同樣是權益性證券投資收益年內有較大增幅，這帶動了公司經營業績同比提升。
參照2023年年報，由於
A 股市場先揚後抑，整 體呈現震蕩下行態勢。年初公司搶抓開門紅，樂觀預期兌現後，主動業務大幅收縮倉位進行防守，把握了第一階段行情。四季度嘗試運用股指期貨、ETF 期權等衍生品工具以更大波段擇時提升風險管理能力，取得了一定的成果，總體風險處於可控範圍。固定收益類投資業務方面，公司將風險管理工作與日常投資決策相結合，集中管理和動態監測各個風險敞口。積極部署配置倉位對沖機制，必要時利用國債期貨、債券借貸等方式進行一定程度對沖。交易倉位大部份為流動性好的國債和政策性金融債，整體持倉的利率風險保持中等偏低水平，且持倉結構較為合理，利率風險控制管理機制較為健全。
國元證券股份有限公司是由原安徽省國際信托投資公司和原安徽省信托投資公司作為主發起人,於2001年10月成立。2007年10月30日以股權分置改革為契機,公司借殼「北京化二」成功在深圳證券交易所上市。第一大股東為安徽國元金融控股集團有限責任公司，實際控制人和華安證券一樣，同為安徽省人民政府國有資產監督管理委員會。國元金控集團為安徽省屬國有獨資大型投資控股類企業、省屬金控集團，也是牌照較為齊全的安徽省國資金融平台，上市以來，在國元金控集團的大力支持下，公司先後透過公開發行、定向增發、配股等多種方式補充資本，資本實力不斷增強，為各項業務的持續健康發展提供了有力的資金保障。截至 2023 年末，公司資產總額 1,328.56 億元、歸屬於母公司的所有者權益345.79 億元。國元證券目前市值290億，公司共有 106 家證券營業部，規模在行業中排在28位元。公司不僅擁有豐富的證券業務資質，同時控股國元國際、國元股權、國元創新、國元期貨，參股長盛基金、安徽安元投資基金有限公司、安徽省股權服務有限責任公司等。
公司在業績快報稱，2024年上半年，公司以固收業務為代表的重資產部門實作證券投資收益（含公允價值變動收益）比上年同期增加較多，促使公司實作了穩中有進的經營目標，實作歸屬於上市公司股東的凈利潤較上年同期增長9.44%。
相關報道顯示，多家券商認為，面對復雜的市場環境，下半年要「披荊斬棘」「敢闖敢幹」「保持戰略定力」，確保完成全年目標任務，同時要積極推進「降本增效」和「成本管控」。有券商研報指出，總體而言，券商行業內在增長動力稍顯不足，但行業平均市凈率已經接近歷史最低位置，在政策推動背景下，下半年有望進入業績修復期並邁入新的增長周期。
作者：張曙
編輯：張添翼
監制：王俊稷
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