現在增量資金的來源占比很高的部份就是大型的資管機構，而大型的資管機構一般都是國資背景，國資背景的買央企比較順理成章。 大家期盼的國家隊出手，平準基金入市，大機率也是會出手國資背景的公司。
從去年到今年的這種行情中，倉位太高早就被市場淘汰了，輕倉回撤壓力都很大，為了規避凈值的大幅縮水，絕大部份機構都在盡自己所能地控制倉位。
目前，兩市共有破凈央企82家，其中，華僑城A、鞍鋼股份、信達地產、光大銀行、中國鐵建、中國交建、中信銀行、交通銀行8股市凈率不足0.5倍。在地方國企中，金融街、美凱龍、浦發銀行、綠地控股、貴陽銀行等8只個股深度破凈，其市凈率均不足0.4倍。若篩選時下熱門的中字頭股，中國鐵建、中國交建、中信銀行、中國建築、中泰化學等30余股市凈率不足1倍。
買股票是買公司，買的是股票背後的公司價值，買自己能看懂的生意，這跟大盤幾個點沒關系，哪怕大盤十年不漲，好公司還是不斷創新高。
往往大盤大跌反而是買好公司的好機會，沒人買才有好價格，熊市買股，牛市持股，泡沫市賣股，好公司跌入安全邊際就可以買，而不是總想著抄底，3000點罵罵咧咧割肉出逃的，往往是6000點瘋瘋癲癲跑步接盤。
底部不是一個點數，而是個大區域，至於是瓶底、盆底還是海底，這是不可預測的，也就是要在這個底部區域躺多久不知道，只知道基本也就這樣了，但是，每次到底部區域都是最難熬的，也是各種利空最多、悲觀情緒蔓延最嚴重的時候。
這就是為什麽我現在每天基本不會去看別人說什麽，誰說都沒用，我不會相信任何看空的發言，我不是死多頭，我只堅持一個樸素的道理:堅持價值導向，跌出機會、漲出風險、別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪!
總結一下，無論是「有點冷」還是「很冷」，真正入市的時間只有「很冷」。我個人認為，當短期出現比較大的跌幅時，跌幅達到2%以上是最好的，那麽就是短期進場計劃。
如果市場能夠挺過2月並且不再跌至新低，我認為這是一個非常好的建倉時機。當然，市場瞬息萬變，如果有大企業利好或者大量平準資金入市，這也是入市的最佳時機。
