今日大A震蕩，房地產、光伏裝置、銀行板塊逆市領漲；貴金屬沖高回落，消費電子、銅纜高速連線、煤炭等跌幅居前。
一邊是地產股上漲，一邊是李嘉誠5折出貨 。繼在香港多個計畫打折出售後，香港首富李嘉誠旗下位於東莞的計畫也開始降價拋售。日前市場傳出訊息稱，李嘉誠旗下位於東莞的「海逸豪庭」計畫以5折價格拋售在售房源，最低單價1.3萬元/平方米，該計畫之前銷售和備案價是2.3-2.4萬每平米。
500億開始建倉
險資持倉聚焦千億大市值公司
作為資本市場重要的專業機構投資者，險資運用余額一季度同比增長10.98%，增速創下2021年下半年以來新高，達30萬億元，手握重金的險資備受市場關註。
據媒體報道， 中國人壽和新華人壽共同設立的私募證券投資基金穩步建倉，已投入相當規模資金入市，並準備長期持有。 今年2月28日， 兩大保險巨頭中國人壽和新華保險出資500億元的鴻鵠誌遠(上海)私募投資基金有限公司成立，該私募投向A股和港股上市公司股票。
2024年以來，險資舉牌熱情不減，年內達到6次， 紫金保險舉牌華光環能，長城人壽舉牌無錫銀行、江南水務、城發環境、秦港股份（H）、贛粵高速。
險資舉牌涉及電力裝置、銀行、環保、交通運輸四個行業。從行業和個股特征來看，被舉牌方具有高ROE、高分紅、高股息等特點，契合險資風格，凸顯耐心資本與價值投資內容。
據中保協披露不完全統計，2021-2023年，險資年度舉牌次數分別為1、6、14次，舉牌熱情有上升趨勢。
從資金面看， 今年市場主導資金發生重要變化，ETF與保險成為最重要的增量 ，主動偏股基金、私募、兩融等增量不足。
增量資金決定市場風格，2017-2019年，「跟著外資買茅台」超額收益極為顯著；2020-2021，公募爆發增長，內資定價權反超外資，「茅指數」、「寧組合」崛起；2021-2023 年，私募帶來小票的跑贏。
今年增量資金並非「雨露均沾」，ETF和險資是今年重要的邊際增量資金，大盤龍頭、核心資產形成統一戰線。
興業證券研報指出，年初以來，保險公司保費收入維持兩位數增長，支撐險資運用余額Q1同比高增10.98%，且余額增速創下2021年下半年以來新高；2024年一季度，險資對股票、基金持有市值增長超千億 ，達1162.74億。
與此同時，興業證券數據顯示，險資權益倉位仍處於歷史低位，截至2024年一季度末，股票和基金合計占比僅12.02%。
險資持倉主要聚焦於千億以上的大市值個股， 今年一季度加倉也聚焦於各行業的大市值龍頭，包括貴州茅台、立訊精密、中國電信、浙商銀行等。
(本文內容均為客觀數據資訊羅列，不構成任何投資建議）
通脹放緩實錘？全球最大會員超市放大招
昨日金價大漲，美國6月CPI同比回落至3%，低於市場預期。就在CPI公布之前，全球最大的連鎖會員制倉儲超市好市多宣布大訊息。
好市多表示，自9月1日起，將把美國和加拿大的會員費提高5美元，年費從60美元增加到65美元，其更高級別的計劃「黑鉆卡會員」年費將從120美元增加到130美元。
好市多依靠會員費來推動其大部份收入，並幫助保持低廉的商品價格。值得註意的是，這次提高會員費，是好市多自2017年6月以來首次。
歷史規律是每5年提價一次，而這次提價距離上次已經整整過去7年。此前關於暫緩上調會員費的部份原因和通脹有關。
好市多執行長Craig Jelinek曾表示，現在不是上調會員年費的合適時機，因為消費者正在應對高通脹。
作為美股大牛股和美國最大超市之一，該公司動向歷來是觀察美國經濟的視窗。之前由於高通脹延緩提價，這次搶先提價跟CPI回落也相互印證。
當地時間7月11日，舊金山聯準主席Mary Daly表示，鑒於最新的就業和通脹數據，對利率進行一些調整可能是合理的。
數據公布後，市場對美聯準降息預期進一步增加至年內可能降息2-3次。受到美國CPI數據通脹放緩影響，美元兌日元出現暴跌行情。7月11日，日元匯率從數據公布前的161.75附近一度升至157.42。
美股昨晚畫風突變，華爾街拋售美股科技巨頭跑去搶籌小盤股。
罕見分化！1987年以來第二次出現
昨夜美股下挫，科技七巨頭市值總計蒸發近6000億美元，創下2022年2月以來的最大單日跌幅，相當於蒸發一個沃爾瑪(市值5613.5億美元)。
一邊是大型科技股暴跌，另一邊小盤股罕見暴漲。 據Bespoke Investment Group統計，標普500大盤下跌而小盤指數羅素2000大漲3.6%，這種分化走勢是1979年以來第二次出現。
近期關於「AI泡沫是否潛藏巨大危機，且是否會崩盤破裂」的討論也愈發激烈。
高盛的策略師團隊近日釋出報告指出，包括亞馬遜、Meta、微軟和谷歌等在內的科技巨頭——在過去一年裏已經將大約3570億美元用於資本支出和研發，這些支出的很大一部份投入在人工智慧，占標普500指數資本支出和研發支出總額的近25%。
高盛警告，今天這些企業的大規模投入最終要證明能產生收入和利潤，如果看不到盈利的跡象，可能會導致估值貶值。
其實這不是高盛第一次唱空AI了，之前其研究師就更是直言：當前的AI泡沫或許比上世紀末的互聯網泡沫更嚴重。
回顧2000年互聯網泡沫屬實瘋狂，只要在股票名字沾上互聯網的字尾就能暴漲，這次的AI倒還沒有出現如此瘋狂盛宴，但終極大考肯定是躲不過。
目前這些科技巨頭的巨額資本支出，本質是在競相投資AI基礎設施。投了這麽多基礎設施，總不能沒有盈利的商業模式吧？畢竟資本支出總有一天會邊際遞減，所以高盛的擔憂也並非電洞來風。
現在各大巨頭也都在加快套用的落地，探索盈利的商業模式。馬斯克曾經預言，未來無人駕駛車輛數量將超過人類駕駛車輛，而如果特斯拉不能實作完全自動駕駛，則其「價值基本為零」。
馬斯克此前表示將推出無人駕駛出租車「Robotaxi」，這是由人工智慧和自動駕駛技術控制的出租車，不需要司機就能自主帶領乘客到指定地方。
特斯拉股價昨日暴跌8.44%，媒體傳出Robotaxi推遲推出的訊息。 現在市場對AI套用化訴求空前，投資者越來越擔心AI被過度投資的前景。
經歷了巨額資本投入後，這一次各大科技巨頭，會像當年賈伯斯釋出改變大眾的劃時代產品iphone一樣創造奇跡嗎？
一些市場人士預期二季報將是對AI熱潮永續性的關鍵考驗，屆時各大公司的財報也許會透露出一些新的訊號。
