年內沖擊IPO的中小銀行當中，已經有三家撤單，還剩下7家在排隊，其中有4家城商行和3家農商行。但是，沒上市的中小銀行，今年也遭遇了股權紮堆被拍賣，一出現流拍情況，起拍價就得打一次折，估值也在持續遭遇挑戰。
文丨金融八卦女作者：鄧碧蘿小腰總
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近期，陪跑16年的東莞銀行，再次遞交招股書沖擊IPO。
年內沖擊IPO的中小銀行當中，已經有三家撤單，還剩下7家在排隊，其中有4家城商行和3家農商行。
但是，沒上市的中小銀行，今年也遭遇了股權紮堆被拍賣，一出現流拍情況，起拍價就得打一次折，估值也在持續遭遇挑戰。
更有甚者，在6月下旬的短短7天之內，有40家銀行「消失」，被吸收合並或者直接收購了。
現在，中小銀行的命運，如逆水行舟，不進則退。
1.
/ 陪跑16年，
東莞銀行再次沖擊IPO /
6月29日，東莞銀行再次向深交所遞交招股書。
這已經是自2019年11月以來，東莞銀行第四次遞交招股書了，在今年3月31日，東莞銀行因財務資料過期而被中止IPO稽核，時隔三個月後，東莞銀行又更新了招股書內容，繼續沖刺IPO。
東莞銀行對IPO的執著，已經持續了16年。2008年，東莞銀行就計劃要上市。2012年，東莞銀行進入了中國證監會的先發申請上市企業名單中，進入IPO「落實反饋意見」階段。但到了2014年，東莞銀行因未完成預披露而被終止審查。去年3月，全面註冊制正式落地，東莞銀行換道，為多年的上市夢繼續努力。
東莞銀行前身是東莞市商業銀行，於1999年9月成立，由原東莞市12家城市信用社以及19家獨立核算營業部股東與52家法人企業及東莞市財政局、東莞市洪梅鎮財政所、東莞市望牛墩鎮財政所共同發起。發展到現在，東莞銀行已經有13家分行和165家支行，覆蓋了廣東省的主要城市、香港特別行政區以及湖南和安徽的部份地區。
東莞銀行從2022年開始，營業收入跨入百億規模，凈利潤也從去年開始站上了40億：
截至2023年12月31日，東莞銀行的總資產為6289.25億元，在廣東省的城商行中排名第二。對比來看，較2022年末的5384.19億、2021年末的4827.84億，總資產增長較快。對應地，不良貸款余額也逐年增長，2021年至2023年，東莞銀行的不良貸款余額分別為25.94億元、27.15億元、30.46億元。
數位上看，這個不良貸款余額的增長比例和總資產規模的增長比例差不多。
但是東莞銀行也有一些問題，首先是訴訟案件數在2023年陡增，2022年才1552筆，2023年就變成了3318筆。
其次，東莞銀行的內控與合規管理方面也有一些挑戰。
從2021年初到最新招股書簽署日，一共發生了11宗行政處罰，累計罰款586.73萬元。而且其中有2張罰單都是今年收到的，分別在3月和4月，涉及貸款和按揭業務。
最後，就是股權分散的問題尚未解決。
招股書顯示，東莞銀行沒有控股股東和實控人。直接持有5%以上股份的股東只有東莞市財政局一家。另外，金控集團和旗下公司合計持有東莞銀行10.2%的股份。但是無論是東莞市財政局還是金控集團的持股都達不到實控的程度。
業內認為，東莞銀行第一次IPO的時候被終止審查，就有部份原因是股權分散，導致經營決策容易變動，管理層難以被約束等問題。
東莞銀行目前的行長，是今年4月中旬剛選舉上任的謝勇維，他從1999年就進入東莞銀行工作，從老員工一路幹到高管。
東莞銀行現在的董事長，則是去年10月董事會上選出的時任行長程勁松，程勁松出身於建行系統，當過建行韶關市分行行長，於2014年加入東莞銀行，至今也有10年了。程勁松升任之前，東莞銀行的原董事長盧國鋒則調到東莞農商行當了董事長。
所以，在程勁松和謝勇維面前，最大任務或許就是帶領東莞銀行完成上市。
2.
/ 中小銀行的命運：
上市撤單，拍賣流拍 /
今年銀行們要上市，不容易。就在上半年，已經有三家中小銀行的IPO撤單，後面排著隊的還有7家。
7月2日，深交所官網釋出公告，安徽馬鞍山農村商業銀行及其保薦人向深交所撤回了發行上市申請。
馬鞍山農商行早在2017年4月就啟動了IPO程式，計劃登陸A股主機板市場，2018年4月首次向中國證監會遞交IPO招股書，2019年9月進入預披露更新階段，但就沒有下文了。
全面註冊制落地後，2023年3月3日，馬鞍山農商行重新遞交了材料，在深交所主機板上市，之後就一直是「受理」狀態，沒有新進展。今年3月末，財務資料過了有效期，需要補充送出，到7月2日撤回了IPO申請。馬鞍山農商行方面稱，後續是否會重新開機上市，目前仍不確定。
除了馬鞍山農商行，還有兩家銀行的IPO都中止了。
6月26日，上交所釋出公告稱，決定終止對江蘇海安農商行首次公開發行股票並在滬市主機板上市的稽核，原因為該行和保薦人申請撤回。
海安農商行排隊上市也已經7年了，從2016年12月就啟動了上市輔導行程，在2018年6月釋出預披露申報稿，全面註冊制實施後，海安農商行於去年3月完成平移工作。此後，上市就沒有新進展，反而因為財務報表超過時效，上市狀態被調整為「中止」。
最後一家，是亳州藥都農商行，在1月份撤回上市申請。這家銀行的IPO就更早了，是2014年啟動的上市計劃，前後折騰了10年，最後卻成了註冊制落地以來第一家撤回IPO的銀行。
今年這三家中止IPO的銀行，除了規模小之外，還有一個共同點，就是營收下滑。
馬鞍山農商行2023年營業收入為16.4億元，同比下滑5.69%。
海安農商行2023年營業收入為20.23億元，同比下滑0.43%。
亳州藥都農商銀行2023年營業收入為18.29億元，同比下降10.26%。
而去年一整年，沒有一家銀行股IPO成功，上一次的銀行成功在A股上市，還是2022年1月初登陸深交所的蘭州銀行。
然而，在2016年-2022年之間，銀行上市的節奏一直很順，總共有26家商業銀行成功實作A股上市。
2016年當年，有8家區域銀行上市，包括江蘇銀行、貴陽銀行、杭州銀行以及上海銀行4家城商行，以及江陰銀行、無錫銀行、常熟銀行以及蘇農銀行4家農商行，這一年也是首次有農商行上市。
此後，更多農商行開始登陸A股。比如2017年的張家港行，2019年的紫金銀行、青農商行、渝農商行，以及2021年的瑞豐銀行和滬農商行。2019年也是又一個銀行上市大年，有郵儲銀行、浙商銀行、西安銀行、渝農商行在內的共8家銀行上市。
目前，A股仍有7家銀行在等候上市。
還能繼續排著隊的，其實都算好的，近期，有很多沒有申請上市的中小銀行股權被掛上了司法拍賣，農商行和村鎮銀行為主。其中不少拍賣都出現了流拍，只能重新上架變成二拍：
只要流拍一次，重新上架的起拍價就會被打個九折，次數多了，股份的價格隨之下落，這樣的估值打折，會讓銀行離上市更遙遠。
當然，股份被拍賣不一定是銀行有什麽問題，一般來說是持股的股東出了問題，比如有債務被追討，就只能把手上的資產全掛上拍賣。
3.
/ 一夜之間38家銀行「消失」，
合並吸收潮來臨 /
向上走的銀行還能沖擊IPO，再不濟，「平地走」的銀行股權被拍賣了能給股東變現解解燃眉之急，而「向下走」的銀行則逐漸消失了。
今年，中小銀行的出清加速，尤其是村鎮銀行。光是6月20日一天之內，金融監管總局就公告了，同意東莞農商行吸收合並東莞大朗東盈村鎮銀行和惠州仲愷東盈村鎮銀行，同意遼寧農商行吸收合並遼寧36家農村中小銀行。
而這遼寧農商行，在去年組建的時候，是合並了30家農信社。短短一年多時間，66家銀行和農信社全部合並在一起，看上去是規模大，其實也可能是接了一堆燙手山芋，因為被合並的村鎮銀行，自身可能存在一些問題。
比如，去年年底被合並的一家河北的村鎮銀行叫晉州市恒升村鎮銀行，曾被找人代持隱藏身份的大股東趙強騙貸26億，堪稱河北第一騙貸大案，哪怕人抓到之後，還是有11.99億的貸款追不回來，本來規模就不大，還掏走這麽多錢，只能落得被合並的下場。
再比如，6月份監管同意河北銀行收購平山西柏坡冀銀村鎮銀行，並設立河北銀行平山支行、河北銀行平山冶河西路支行，重點是要承接平山西柏坡冀銀村鎮銀行清產核資後的資產、負債、業務和員工。
去年一年，銀行業金融機構大名單中，有77家機構消失，其中71家都是下半年沒的，到年末就剩下4490家銀行業金融機構，其中村鎮銀行數量為1635家。
1997年前後，國有銀行的網點撤離農村，隨後農信社和村鎮銀行就開始冒頭。
2006年12月，【關於調整放寬農村地區銀行業進入機構準入政策，更好支持社會主義新農村建設的若幹意見】出台，調整和放寬了農村地區銀行業進入機構準入門檻。隨後，【村鎮銀行管理暫行規定】【關於加強村鎮銀行監管的意見】等一系列法規頒布。
此後，村鎮銀行開立數量迅速爆發：
▲ 數據來源：華安證券
就這樣，十余年時間開出了一千六百多家村鎮銀行。
2020年以來，銀行業又開始進行風險處置和重組，先化解有近100萬億規模的城商行和農商行，接著就處理村鎮銀行。去年下半年，村鎮銀行合並進入加速期，業內認為，今年的村鎮銀行合並吸收可能會更多。
參考資料：
【一城商行行長辭任！一銀行董事長履新！】，中國銀行保險報
【16年IPO長跑，東莞銀行能否圓夢？】，中訪網觀察
【一年減少30家，村鎮銀行減量提質】，財經
