證券之星訊息，2024年8月7日海王生物（000078）釋出公告稱公司於2024年8月7日接受媒體采訪，【中國經營報】記者 蘇浩 曹學平參與。
具體內容如下：
問：貴公司此次選擇轉讓公司股權的背景及原因是什麽？是否與公司近年來資金及經營壓力有關？
答：公司本次股份轉讓，主要是基於戰略調整與未來發展的深入考量與審慎決策。近年來，醫藥流通行業面臨著政策調整、市場競爭加劇以及資金壓力等多重挑戰，為積極應對市場的變化，把握行業發展的新契機，公司控股股東深圳海王集團股份有限公司（以下簡稱「海王集團」）經審慎考量，決定將其持有的部份股權透過協定轉讓的方式轉讓給廣東省絲綢紡織集團有限公司（以下簡稱「絲紡集團」）。本次股份轉讓及表決權放棄完成後，公司控股股東將變更為絲紡集團，實際控制人將變更為廣東省人民政府。該戰略調整將為公司註入新的發展動力和資源支持，將全面推進公司的戰略性發展，提升公司持續盈利能力和綜合競爭能力，為公司的長遠發展奠定堅實基礎。
2、此次股權轉讓事宜完成後，對公司而言將有哪些影響？
此次公司引入國有資本將對公司產生深遠影響。引入國有資本後，將進一步最佳化公司股權結構，構建「國有體制、市場機制」的創新發展模式，充分利用國有資本的政策傾斜、計畫支持、人才資源和融資渠道等優勢，實作公司與股東優勢資源的深度整合與協同發展。
在醫藥流通行業集中度日趨提升的背景下，醫藥流通行業前十名中，國資背景的企業占據了多數席位，相較於民營企業在資金、融資成本等方面優勢明顯，引入國有資本將使公司在市場競爭中占據更有利的位置，將為未來的業務拓展和市場份額提升奠定了堅實基礎。此外，國有資本的銷售渠道和客戶資源將為公司提供強有力的支持，促進市場覆蓋率的提升，進而帶動銷售收入與市場份額的雙重增長，增強公司的核心競爭力和盈利能力。
在資金層面，引入國有資本將為公司註入資金支持，有效地解決公司資金壓力，降低資產負債率，為公司的穩健發展提供堅實的資金保障。同時依托國資背景，公司將有效降低公司融資成本，最佳化財務結構，提升抗風險能力。
在管理賦能層面，引入國有資本也將為公司帶來先進的管理理念和豐富的管理經驗，有助於將公司的整體管理水平推上新的台階。國資管理賦能將與公司原有的創新能力和市場優勢相結合，形成強大的發展合力，助力公司實作高品質發展。
3、年報顯示，2021-2023 年，貴公司資產負債率分別為 80.57%、83.14%、86.94%。而同行業其他公司如上海醫藥（601607.SH）、九州通（600998.SH）2023 年的資產負債率分別為 62.11%、68.23%。據此請問，公司近年來資產負債率一直處於行業較高水平的具體原因？
隨著醫藥衛生體制改革促使醫藥流通行業集中度不斷提升，2016 年至 2018 年公司加快了收購兼並和資源整合的力度，透過外延式並購發展，子公司數量逐步增加，從而增加了公司的資產總額和負債總額。
此外，公司所處的醫藥流通行業屬於資金密集型行業，行業經營模式決定了公司對流動資金的依賴程度高，公司業務發展需要充足的營運資金支持。近年來，受集中帶量采購、國家醫保談判降價等政策的沖擊，疊加公司主要醫院客戶資金緊張，公司應收賬款款周期拉長。公司資產負債率水平高於同行業上市公司，主要是公司融資結構與同行業上市公司存在差異，公司主要透過銀行借款及票據融資等間接融資方式籌集所需資金，近年來未采取股權融資的方式。
4、面對高資產負債率帶來的相關財務風險，貴公司後續又將如何規避此類風險因素？
公司將采取多維度的策略規避財務風險，確保公司的穩健營運和永續發展。
海王集團股份轉讓及表決權放棄後，公司控股股東將變更為絲紡集團，公司實際控制人將變更為廣東省人民政府。公司將受益於國資更強的融資支持、資源支持，有助於公司最佳化資本結構，降低財務風險。
同時，公司擬透過向絲紡集團及其控股股東廣東省廣新控股集團有限公司（以下簡稱「廣新集團」）定向增發股票不超過 14.88 億元，募集資金將用於補充流動資金和償還有息負債，從而有效降低資產負債率，改善公司的財務狀況。
此外，公司將進一步強化內部管理，著重最佳化成本結構，提高營運效率，透過強化業務盈利能力有效降低財務風險。同時，公司將加大財務管理和風險控制的力度，最佳化融資結構，積極尋求更低成本的融資渠道。在提高資金使用效率上，公司持續加強應收賬款、存貨、預付賬款等資金占用計畫日常管理，壓縮低效及無效經營性資金占用，確保公司財務穩健與業務發展的良性迴圈。
5、據悉，在本次股權轉讓過程中，海王集團和張思民先生還做出了業績承諾。具體來看，2025-2027 年，公司歸母凈利潤不低於 2 億元、2.5 億元和 3 億元，三年累計歸母凈利潤不低於 7.5 億元。但 2021-2023 年，貴公司歸母凈利潤分別為 9329.53 萬元、-10.27 億元、-16.9 億元。據此請問，絲紡集團入主後，貴公司未來在提振業績方面還有哪些計劃和安排？
引入國有資本後，公司將充分利用其資源和優勢，進一步擴大醫藥商業的整體銷售規模，提升市場占有率和競爭力。同時，公司也將采取一系列措施提振業績
（1）提升與拓展醫藥商業板塊，開拓新興市場
公司將借助國資背景，進一步最佳化醫藥商業布局，積極探索新市場領域，擴大整體銷售規模，提升市場占有率和競爭力。透過保持傳統優質業務規模的增長，同時積極開拓高毛利的代理品種業務，實作銷售規模和經營性利潤的雙重增長。
在高端器械代銷方面，公司將繼續深化與國際知名醫療器械企業的戰略合作，加快醫療器械平台整合力度，發揮各區域集團在高值耗材、裝置代理、耗材配送等方面的優勢，提升代銷業務的專業性和競爭力；在國產替代方面，公司積極與國內知名供應商合作，推動國產醫療器械的市場占有率，透過引進國產優質產品，提高服務效率，為客戶提供更多元化、高價效比的選擇；在創新業務與延伸服務方面，公司推廣 SPD、裝置維保等增強上下遊使用者黏性的附加值服務，加快新業務規模的發展和效益的凸顯。同時探索醫美、眼科等消費醫療器械業務，滿足市場多元化需求。
公司於 2023 年 9 月投資設立的醫療器械平台公司海王醫療科技有限公司，旨在打造為「網路布全國、區域有特色」集研發、制造、銷售於一體的綜合性醫療器械商業平台。公司將匯集更多醫療器械資源，推動公司醫療器械板塊的快速發展，成為公司利潤增長的新動力。
（2）提升醫藥工業效能，強化產品競爭力
在醫藥工業方面，公司聚焦核心品類，梳理篩選明星產品透過自身網路布局及探索自媒體線上新型銷售模式，全力打造公司核心單品，發揮品牌價值優勢，打造新爆款單品。
同時依托國資資源，公司將致力於行銷渠道整合與產能最佳化，打通工業與醫藥商業在強勢區域的深度合作，強化工商聯動計畫，提高產能、降低單位成本，提升整體盈利能力。公司繼續堅持以醫藥商業反哺醫藥工業戰略方針，持續推動工商聯動計畫產品的轉配送和銷售工作，實作公司工業產品快速發展。
（3）強化與創新醫藥研發，推動成果轉化
在醫藥研發方面，海王研究院將持續建設與維護國家企業技術中心、博士後工作站；完善研發品質體系的建設，加強上市產品的管理，繼續加強技術創新能力、科技成果轉化能力的建設。同時依托廣新集團的國資資源及廣東省科學院所、高校資源，聚焦高品質醫藥健康產品創新研發，不斷提升科技創新核心能力，大力推進創新產品的開發和產業化，力爭在重點新興領域實作突破。
海王生物（000078）主營業務：涵蓋醫藥商業流通、醫藥制造、醫藥研發。
海王生物2024年一季報顯示，公司主營收入80.88億元，同比下降18.78%；歸母凈利潤4264.14萬元，同比下降42.79%；扣非凈利潤4737.23萬元，同比上升6.48%；負債率86.97%，投資收益-800.76萬元，財務費用1.79億元，毛利率10.42%。
該股最近90天內無機構評級。融資融券數據顯示該股近3個月融資凈流出623.56萬，融資余額減少；融券凈流入1.65萬，融券余額增加。
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