高機率交易：交易回呼和突破的權威指南
1、前言
無論您學習多少入場技巧，實際上只有兩種方法可以進入交易，一種是在回呼時進入，另一種是在突破時進入。然而，許多交易者都在為這個概念而感到困惑，您可能會有這樣的疑問，我如何知道回呼會在哪裏結束？突破經常會失敗，我討厭交易突破，我應該等待確認嗎？
在本指南中，將教授您交易回呼和突破的關鍵要點，您將學到以下內容：
（1）如何辨識回呼。
（2） 場可能會回溯到的六個水平（您可以「預測」市場轉折點）。
（3）如何開發一個系統來交易回呼。
（4）如何找到高機率的回呼交易。
（5）如何辨識突破。
（6）如何在爆炸性突破交易發生之前發現它。
（7）如何開發一個系統來交易突破。
（8）尋找爆炸性突破交易的秘訣。
2、什麽是回呼
回呼指的是在一定時期內，市場價格出現短暫性的與原有上升趨勢相背離的下降走勢。在上升市場趨勢中，該回呼表現為價格的小幅下跌，如下圖所示。
在下跌的市場趨勢中，回呼表現為價格短期內逆趨勢上升，即暫時性的價格上揚，如下圖所示。
根據亞當·格萊姆斯在其著作中的闡述，交易市場中的回呼策略在統計學上具備一定的優勢，正如相關研究所示。此刻，您可能想知道：交易回呼策略的優缺點分別為何？
交易回呼策略的優點： 透過在價格回呼時介入市場，投資者能夠以相對較低的成本建立投資頭寸，從而最佳化風險與報酬的比例，獲得較為理想的投資位置。
交易回呼策略的缺點： 若市場價格未能達到投資者預設的回呼介入區域，投資者可能會錯失交易機會，此外，進行回呼交易意味著投資者在短期內逆市場原有趨勢操作，可能會與潛在的市場動能相背離。
3、回呼的終點在哪裏
盡管無法以百分之百的精確度預判回呼的終結點，但是這裏有以下指導原則可供參考：
（1） 朝向前阻力轉為支撐位
（2） 向之前的支撐位轉為阻力位
（3） 實作動態支持
（4） 邁向動態阻力
（5） 邁向斐波那契回撤
（6） 邁向趨勢線
4、你等待回呼交易確認嗎
確認過程涉及蠟燭圖在交易者預期的方向上收盤，從而驗證了交易者最初的交易傾向，此種情形的發生，提升了交易成功的可能性，如下圖所示。
然而，必須指出的是，在等待市場確認的過程中，所承擔的風險與報酬比率可能不盡理想，這是因為交易者在價格已經向其預期的有利方向變動之後才介入交易。有時，這種情況可能會導致交易者錯失重大市場行情，如下圖所示。
因此，問題的關鍵在於：您是否選擇等待市場確認？在此問題上，並不存在絕對正確或錯誤的抉擇，而是取決於哪一種選擇最符合您的交易風格和目標，無論您做出何種決定，您都應當充分了解其潛在的可能性和相應的後果。
5、如何開發回呼交易系統來交易回呼
在構建交易系統之前，必須滿足以下三個基本條件：
（1）確定設定條件。
（2）明確參賽作品。
（3）確立結束策略。
以下範例是一個隨機生成的交易計劃，旨在闡述我的觀點，而非實際交易建議，具體內容如下：
若200周期指數移動平均線（EMA）指向上升方向，並且當前價格位於該EMA之上，則判定市場趨勢為上升趨勢（設定條件），在判定市場趨勢為上升時，應等待價格回撤至預定的支撐區域（設定條件），當價格回撤至支撐區域時，應進一步等待出現較高的收盤價（設定條件），若價格以較高水平收盤，則應在隨後一根蠟燭的開盤時刻執行多頭建倉操作（入場點），在執行多頭建倉後，應將止損設定在當前蠟燭的低點之下，並將止盈目標設定在之前的擺動高點（結束點），相反的情況，則適用於空頭交易設定，采用IF-THEN語句結構，可以提升交易決策的客觀性，並減少主觀判斷的空間。
6、您如何找到高機率的回呼交易
若欲尋求高機率的交易機會，應當關註一種現象，即所謂的「匯合」。所謂匯合，是指兩個或多個交易工具在同一時間點發出一致的交易訊號，如下圖所示。
範例一：
範例二：
增加匯合因素：交易的成功機率提高、交易頻率降低；減少匯合因素：交易的成功機率降低、交易頻率提高。
僅等待高機率的交易設定並不充分，因為這樣做可能會導致交易機會的稀缺，同樣，您也不應僅基於單一指標發出的買入或賣出訊號而頻繁進行交易，我建議在兩個至四個因素之間尋求匯合，您可以考慮以下匯合因素以最佳化您的回呼交易策略：市場趨勢、支撐和阻力水平、移動平均線、歷年高點與低點、振蕩器的超買與超賣狀態、蠟燭圖形態。您可能會意識到，可以構思出無數的組合，為了確定這些組合是否能夠持續帶來盈利，您必須親自對其進行測試。
7、什麽是突破
突破是指市場價格超越了預先設定的界限，這些界限通常由傳統的支撐位和阻力位來界定。向上的市場突破，如下圖所示。
突破到下行空間，如下圖所示。
您可能正在考慮：交易突破策略的優缺點分別為何？
交易突破策略的優點 ：您能夠始終參與市場的動態移動、您是在利用潛在的市場動能進行交易。
交易突破策略的缺點 ：由於您在市場已經發生變動後進入，因此可能會在交易位置上支付較高的價格、您可能會遭遇多次虛假突破的情況。
盡管存在虛假突破的風險，但這不應成為您放棄交易的障礙，因為全球最優秀的交易者普遍傾向於交易市場突破。
8、如何在潛在的突破發生之前辨識它
在區間震蕩的市場環境中：（1）標識出市場區間的上限和下限高點。（2）密切觀察價格是否穿越了該區間的上限或下限高點。
範例一：
範例二：
接下來，我們將註意力轉向趨勢市場，在上升趨勢中：（1）確定相繼的波動高點。（2）密切監控價格是否超越了前一個波動高點，如下圖所示。
在下降趨勢中：（1）確定相繼的波動低點。（2）保持對市場價格是否跌至前一波動低點以下的密切關註，如下圖所示。
9、 你等待突破交易確認嗎
在執行突破交易時，確認訊號將表現為一根蠟燭圖，其收盤價明確超越了先前確定的波動高點或低點，如下圖所示。
然而，這種策略並非無代價，最終，您可能會錯失市場的大部份波動，如下圖所示。
因此，問題是：您是否選擇等待市場確認？這一決策完全取決於您的交易風格和個性，並無固定的規則可循。若您傾向於依賴蠟燭圖的收盤價來作出交易決策，則應等待市場確認，另一方面，如果您更傾向於承擔較小的風險以換取可能的較大報酬，則可能在未經確認的情況下進行交易。
然而，必須認識到，這兩種策略各自有其優勢和劣勢，這是作為交易者您必須接受的現實。
等待確認進行交易優劣勢 ：在心理層面上，執行交易可能會更為容易、但可能面臨較差的風險報酬比率。
不等待確認進行交易優劣勢 ：在心理層面上，執行交易可能會更具挑戰性、可能會獲得更優的風險報酬比率。
10、 如何開發一個交易突破的系統
同樣地，在構建交易系統之前，必須滿足以下三個基本條件：
（1）確定交易設定的條件。
（2）明確您的交易策略或參賽作品。
（3）確立您的結束策略。
以下範例是一個隨機生成的交易計劃，旨在闡述我的觀點，並不構成具體的交易建議，具體內容：
若市場價格在過去六個月的時間內持續在某一特定區間內波動，則應在該區間上限（設定條件）處下達買入止損訂單，一旦交易被觸發，應在前一蠟燭圖所顯示的低點位置設定止損（入場與結束策略）。若市場價格向有利於您的方向變動，則應在前一蠟燭圖低點處（結束策略）移動止損以追蹤利潤，相反的情況，適用於空頭交易設定。
11、 尋找爆炸性突破交易的秘訣
市場通常在特定的周期內進行波動，其波動模式從區間震蕩階段轉換為趨勢形成階段，反之亦然。市場在某一區間內維持的時間越長，隨後形成的趨勢性運動往往越強烈，如下圖所示。
範例一：
範例二：
因此，若您觀察到價格已經在某一區間內波動了相當長的時間，您並非孤軍奮戰，全球範圍內的交易者都將註視著與您相同的圖表。部份交易者將準備在阻力位附近進行做空操作，而另一些交易者則將等待市場突破時進行交易，一旦價格確實超越了阻力位，空頭頭寸將面臨壓力，而突破交易者將加入多頭陣營，這正是由於買賣雙方力量的不平衡，價格在一定時期內得以持續維持的原因。
12、常見問題
（1）在執行突破交易時，止損位的設定可有多種策略？
若交易的是累積型突破，則可將止損位置於累積區間的最低點之下，另一種方法是將止損位設定在入場價格之外，距離為3至5個平均真實波動範圍（ATR）。
（2）對於突破交易的止損追蹤，可以采取哪些手段？
可以利用枝形吊燈止損方法來動態調整止損位，此外，還可以考慮使用移動平均線或市場結構等技術來進行止損的追蹤，若您尋求更高效的止損追蹤技術，建議深入研究相關技術分析內容。
（3）是否有可能預測突破的發生機率？
若在較高時間框架上市場呈現上升趨勢，且當前價格在阻力位附近進行鞏固或形成更高的低點，則市場向上突破的可能性增大，這與較高時間框架的趨勢方向相吻合。相應地，這一預測方法也適用於分析處於下降趨勢的市場。
13、結論
以下是本指南的核心要點概述：
（1）如何辨識回呼。
（2）市場可能會回溯到的六個水平（您可以「預測」市場轉折點）。
（3）如何開發一個系統來交易回呼。
（4）如何找到高機率的回呼交易。
（5）如何辨識突破。
（6）如何在爆炸性突破交易發生之前發現它。
（7）如何開發一個系統來交易突破。
（8）尋找爆炸性突破交易的秘訣。
