炒股高手都是怎樣控制倉位的？

買中國南車是因為我的同學。他買的是中國中鐵。因為他在國企裏上班。我給他設計了一個獨立的交易模式，從2009年每個月買入100股中國中鐵，一直買到2014年。他就來找我。說股價已經翻倍了，他想把它賣掉，問我怎麽看？

那個階段中國中鐵已經漲到10塊錢了，自己把鐵路又研究了一遍，突然發現這裏面產生了一個巨大的機會。大家知道鐵路基建在鐵路產業鏈中，永遠沒有鐵路機車重要，發現中國南車和北車都沒有進入主升浪，對於這個發現，我欣喜若狂！

自己告訴同學拿住中國中鐵，我認為還可以翻一倍！邏輯是鐵路中最核心的是機車，在沒有走主升浪的情況下，中國中鐵是不可能見頂的，這不符合邏輯。同學認為說得有道理，說賣出的時候說一聲！

自己想好了，就開始行動了。在3月20號那個星期五的下午，買入了中國南車，自己詳細研究過基本面，對於這個股。我已經是非常的了解，它前面三天的走勢從技術上就是飛龍在天的模式。特別是前三天那個漲停板，非常明顯是大資金動手了。

我的心情比較復雜，猶豫了一天，在第2天才買入。但是我買的卻很少，因為當時我沒有詳細研究過倉位管理，只是感覺機會非常大。買入後它每天就在那裏橫盤，我的心裏卻焦躁不安，好在它後面一直在縮量，我認為把握還是比較大。

幸福的時刻總是不期而遇。那天中午我還在睡覺，睡醒了突然發現，中國南車一口氣就漲了8%，而且是放量了。果然第2天，開始放巨量拉漲停，後來連續三個板。只用了一個月，中國南車漲到了40。整個市場萬眾矚目，我看見大家亢奮的樣子，想想只花了20個交易日就賺了2.5倍。感覺市場有點風險了，在 37左右將它全部賣光。並且通知我的同學，把中國中鐵也賣光了。

因為在中國南車沒有進行倉位管理，雖然一個月賺了2.5倍，卻沒有賺到什麽錢。這次操作以後，由於整體市場風險越來越高，我就空倉了，在那段時間我仔細研究倉位管理。經過三個月的研究，我吸取了價值投資高手倉位管理的獨門秘籍，將方法融入到我的交易系統中。到了年底終於等到機會，在兩次股災的情況，我在多氟多上，用時8個月，重倉賺了將近4倍！

我買多氟多，是因為我的一個朋友，他購買了新能源汽車。當時買的特別劃得來，總價20萬，國家補貼10萬，省裏補貼5萬，自己只用出5萬，大家知道當時買一輛汽車怎麽也要10萬塊錢，我當天晚上就詳細的研究了一下。我發現下遊的新能源汽車肯定要爆發，這裏肯定會產生超級牛股。

我把新能源汽車的下遊反復研究了一遍，沒有發現很好的標的，我沿著中遊和上遊研究。我發現了上遊應該最受益的，找出了4個股票，贛鋒鋰業，天齊鋰業，天賜材料和多氟多。我在這4個股票中又反復的揣摩，最後決定還是買六氟碳酸鋰，產能最大的多氟多。

6月份開始的股災卻把我嚇了一跳，我沒想到事情會演變成這樣。一批一批的投資者倒下的時刻，我的心裏也在滴血啊！我雖然空倉站在場外，深深地體會到要敬畏市場，市場是如此的懲罰不敬畏它的人！

到了8月份經歷了兩次股災。自己認為出現第3次股價的可能性幾乎沒有了，我在28元買入了多氟多。因為是第1次把倉位管理研究成果放在股票實踐上，而且又是股災，我還是謹慎了一下。我只買了我的5成倉。

買入多氟多後大漲小回，用了不到4個月漲到了89，我心裏想，這錢賺得也太容易了！幸福的日子總是短暫的。隨著1月4號的熔斷的開始，第3次股災又開始了。多氟多從89跌到了60塊錢，我的心裏拔涼拔涼！還好我的成本便宜，到現在我還賺了1倍！

我在多氟多58的時候，反復研究它的業績，它的收益有兩塊錢。行業景氣度還在向上升，下跌只是由於系統性風險造成情緒的下跌。如果按照兩塊錢的業績，現在應該是29倍市盈率。我認為多氟多已經由周期股變成周期成長股，它的頂部估值應該在60倍市盈率·。我在58元把我另一半的倉位給加上去了。

可是當我買入後，多氟多繼續往下跌。當時我受到這樣的打擊，心裏難受極了，那兩個星期我都沒有看股票。也許不看它，我的心裏才會好受一些。因為我加倉的原因，我的成本變成40元，本來我是賺了一倍的，現在我只能賺了30%，我的心裏郁悶極了！

幸福總是不期而遇的。多氟多只在52元振蕩三四天，一根長陽開始了大漲小回的上漲之路。只用了兩個月多氟多，最高就漲到128，我在108的時候將它全部賣光。用了不到8個月，我就賺了將近4倍。我非常心滿意足了！

炒股高手都是怎樣控制倉位的呢？

1. 低位重倉高位輕倉 。雖然我在中國南車上只花了一個月時間，就賺了2.5倍，但是遠沒有我那同學買中國中鐵賺得多。因為他在低位重倉，一口氣就賺了7倍。我詳細分解了他的這次投資過程，在反思中明白了， 只有在低位重倉才可以賺5倍和10倍的利潤的根本原因 。

高位輕倉主要是行業景氣度還在向上，但是股價受到系統性風險或者某種因素的影響，產生了非理性的下跌。當情緒達到冰點時，是輕倉買入的好機會。這樣的賺錢具有一定的風險性，因為行業景氣度已經向上了很長時間，對於這個行業的判斷要有非常強的理解力和長期觀察的過程。所以在這個位置還是建議輕倉賺取一部份利潤為好。

2. 只有在國家戰略支柱行業龍頭公司,行業景氣度由向下轉為向上，產生拐點才是重倉的機會。 龍頭公司的景氣度由向上轉為向下的拐點則是逐步減倉的機會。

3. 機會可以在左側，也可以在右側。不是每一次國家戰略支柱行業的龍頭股都可以讓你發現。但是它漲的第1波後，你肯定發現了。我經常遇到這樣的情況，我一般發現後就長期跟蹤觀察分析，等待它出現右側的買入機會。

在直播裏，劉哥講解了普通投資者怎樣管理倉位呢？

只有在盈利的情況下才可以加倉 。 其實買入的機會只有三個。兩次重倉一次清倉。兩次重倉分別是國家戰略支柱行業的景氣度由下降轉為上升時拐點的左側和右側。 而輕倉的機會則是股價由底部上漲5~10倍時，在中間肯定有一次劇烈的震蕩，行業景氣度當時還是向上，但是股價由於系統性風險或者某種情緒的原因，造成劇烈的下跌，在冰點時有一次輕倉買入的機會。

加倉的原因一定是你在左側有底倉，你就可以在右側加倉上去。因為有左側盈利做鋪墊，出現風險是可以控制的。輕倉的機會，是你在景氣度由下降向上升的拐點左右側有底倉，你才可以在情緒的冰點處加倉。這是因為只有在成本優勢的情況下，你才扛得住市場的大幅波動。這樣才保證了本金的安全性。

比如在中國船舶的買點，在2022年月18號20元重倉買入就是左側，等漲上去在2022年12月28日22元重倉買入就是右側，從20元漲到40元過程中有很多調整，中間只能輕倉，底部是一個區域，不是某一個價格，只要在底部區域買入就可以了，不必糾結某個價格！

倉位管理對於投資者來說是一個非常重要的環節，大家一定要特別重視他。因為在投資過程中，交易系統是一個整體，你的認知很高，在關鍵的時刻該重倉的時候，你沒有重倉，該輕倉的時候你又沒有輕倉，這樣你的投資報酬率就非常的低。在直播裏，劉哥反復強調在現在的市場裏，必須把倉位加起來，因為牛市開始階段，重倉持有底部籌碼，中間忍受牛市波動，持有到牛市結束，才是在牛市的賺錢根本之道！

更多股市每日思考， 劉哥在直播分享 ，圍觀我的朋友，第一時間同步各種有用資訊。