股市相對強弱指標RSI（Relative Strength Index）是一種非常有效的技術分析工具，由技術分析大師威爾斯·威爾德（Welles Wilder）發明。它主要用於衡量股票市場的供需關系和買賣力道，幫助投資者辨識股票的超買或超賣狀態，從而做出更加明智的投資決策。以下是對RSI原理及套用的詳細解析：
一、RSI的原理
定義與計算公式
RSI是根據一定時期內上漲和下跌振幅之和的比率制作出的一種技術曲線，用以反映市場在一定時期內的景氣程度。其計算公式為：RSI(N) = A / (A + B) × 100，其中A為N日內收盤價的正數之和，B為N日內收盤價的負數之和乘以(-1)。
該公式旨在透過比較股價的漲跌振幅來評估多空力量的強弱程度，進而預測未來市場走勢。
取值範圍與區域劃分
RSI的取值範圍在0到100之間。一般而言，75以上通常被認為是超買區域，表示多方力量過強，可能面臨回呼風險；而25以下則被視為超賣區域，表明空方力量過度釋放，股價可能出現反彈機會。
此外，RSI還以50作為強勢市場與弱勢市場的分界點。當RSI值超過50時，表明市場進入強市，可以考慮買入；反之，若低於50，則表示市場處於弱勢。
二、RSI的套用
判斷超買與超賣
當RSI數值超過75（或某些分析者認為的70）時，通常認為股票處於超買狀態，可能會出現價格回落的風險，此時投資者應考慮適時賣出。
相反地，當RSI數值低於25（或30）時，則表明股票可能已進入超賣狀態，存在反彈的機會，投資者可關註買入時機。
作為趨勢判斷的輔助工具
在股票價格上漲的過程中，如果RSI也呈現上升趨勢，這通常意味著上漲趨勢得到確認；反之亦然。因此，RSI可以作為判斷股價趨勢的輔助工具之一。
如果出現背離現象——即股價繼續上漲而RSI不再創新高或股價繼續下跌而RSI不再創新低——這可能是趨勢即將逆轉的訊號。
提供交易訊號
RSI的交叉也具有一定的交易指導意義。例如，短期RSI線從下向上突破長期RSI線時（如6日RSI上穿12日RSI），這通常被看作是買入訊號；反之則為賣出訊號。
另外，當RSI從上向下或自下而上穿越50中軸線時也被視為重要的買賣訊號之一。
形態分析
RSI還可以用來辨識特定的圖形模式如頭肩頂、雙頂等這些圖形有時會在股價之外提前出現為投資者提供預警訊號。
三、註意事項
盡管RSI是一種強大的技術分析工具但它也存在一定的局限性。例如在某些極端情況下RSI可能會長時間停留在超買或超賣區域導致投資者頻繁交易而錯失良機。
因此在使用RSI時應結合其他技術指標和基本面分析一起使用以提高行情預測的準確性和可靠性。同時投資者還應根據自己的風險偏好和投資目標靈活調整RSI的使用策略。
