7月11日，紅利國企ETF釋出第三次分紅公告，本次分紅方案為0.041元/10份基金份額。權益登記日為7月12日，現金紅利發放日為7月18日。這也是紅利國企ETF上市後連續第三個月分紅。
可月月分紅，每年最多分紅12次
區別於市場上大多數紅利產品，紅利國企ETF的最大特色是「可月月分紅」，在符合基金分紅條件下，可安排收益分配，每年最多分紅12次。紅利國企ETF每月均會進行月度評估，決定是否將一部份基金的超額收益以現金方式派發給基金投資者。
自2024年5月15日上市後至今，紅利國企ETF連續三個月分紅。前兩次分別是在5月和6月，分紅方案為0.031元/10份基金份額、0.041元/10份基金份額。目前又公告了第三次分紅，本次分紅方案與上次相同，為0.041元/10份基金份額。
機制上看，紅利國企ETF有望多次分紅的原理來自於，標的指數上證國企紅利在編制策略上對高股息行業的有效覆蓋，使得指數擁有較高且持續穩定的股息率，以及較好的二級市場表現。
從行業分布角度看，當前上證國企紅利指數成分股所占行業中，煤炭、銀行、交通運輸等低估值、高股息行業占比最高，權重占比分別達到了30.7%、26.5%、18.7%；從成分股市值分布來看，上證國企紅利指數成分股中，500億元以上市值成分股權重占比達到了52.21%，千億元以上市值成分股權重占比46.32%，集合了A股大批大體量央國企上市公司。
數據來源：Wind，截至2024/7/8。指數成分股及行業分布變化波動，僅供參考。
事實上，央國企是A股市場的分紅主力，無論是分紅規模還是分紅意願都顯著高於民營企業。分紅本來也是央國企最常使用的市值管理工具，有助於獲得價值認同和估值修復。因此，聚焦高股息央國企的上證國企紅利指數過去幾年股息率亮眼，而且持續性較好。
截至7月8日，上證國企紅利指數近12個月股息率達6.33%，超過紅利指數、紅利低波、紅利低波100、中證紅利、深證紅利等主流紅利指數，同時也遠超滬深300、上證指數、深證成指等市場主要寬基指數。
數據來源：Wind，截至2024/7/8。指數過往表現不代表未來，市場有風險，投資需謹慎。
從指數過往表現來看，在「紅利」+「中特估」的雙重增益加持下，上證國企紅利指數在近年來在市場震蕩中表現明顯占優。
截至7月8日，上證國企紅利指數近三年漲幅為36.05%，同期上證綜指下跌17.76%，滬深300下跌33.82%。
過去幾年，紅利板塊走強有明確的宏觀背景。伴隨經濟增速中樞的下移，紅利報酬的確定性優勢進一步凸顯。隨著市場整體利潤增長速度放緩，股息率在5%~6%以上的紅利資產逐漸受到市場青睞。並且，在近年來的震蕩市場行情中，紅利資產憑借穩定分紅和高股息的特性，在震蕩或下行市場中表現良好，具備一定的防禦內容。
從政策面來看，新「國九條」高度重視上市公司分紅情況，為分紅策略提供了沃土。新「國九條」鼓勵上市公司加大分紅，多次分紅，常年不分紅和分紅較少的上市公司有被警示風險。在此基礎上，基本面穩健、估值合理、股息率高的國企有望持續受益。
作為高股息、高分紅的代表，上證國企紅利指數本身具備紅利和「中特估」的雙重內容，當前背景下有望繼續有所表現。投資者不妨透過紅利國企ETF把握相關配置機會。
上證國企紅利指數具備紅利和「中特估」的雙重內容，疊加新「國九條」長期指引下，後續有望繼續有所表現。投資者可以透過紅利國企ETF把握相關配置機會。
註：紅利國企ETF基金收益分配原則為：1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配，具體分配方案以公告為準。若【基金合約】生效不滿3個月可不進行收益分配；2、本基金的收益分配方式為現金分紅；3、基金收益評價日核定的基金份額凈值增長率超過標的指數同期增長率時，可進行收益分配。在收益評價日，基金管理人對基金凈值增長率和標的指數同期增長率進行計算；4、基金管理人可每月進行評估及收益分配，在符合基金分紅條件下，可安排收益分配。評估時間、分配時間、分配方案及每次基金收益分配數額等內容，基金管理人可以根據實際情況確定並按照有關規定公告；5、基於本基金的性質和特點，本基金收益分配無需以彌補虧損為前提，收益分配後基金份額凈值有可能低於面值；6、每一基金份額享有同等分配權；7、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。在不違反法律法規以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，基金管理人可酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日前在規定媒介上公告。
風險提示：提及基金屬於股票型基金，其預期收益及預期風險水平高於混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。提及基金為指數型基金，主要采用完全復制策略，其風險收益特征與標的指數所表征的市場組合的風險收益特征相似。如需購買相關基金產品，請您詳閱基金法律檔，關註投資者適當性管理相關規定，提前做好風險測評，並根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金有風險，投資需謹慎。
每日經濟新聞
如需轉載請與【每日經濟新聞】報社聯系。
