國元證券近日因廉潔從業管理不足、釋出研報管理制度不夠完善等原因被采取出具警示函措施。該公司2023年全年業績增速較前三季度放緩，同時，投行和經紀業務收入下降
標點財經研究員 田文會
國元證券股份有限公司（下稱國元證券，000728.SZ）近日被采取監管措施，其中的原因較引人註目，而此時距離該公司宣布聘任新總裁不久。對於國元證券新總裁來說，面臨的挑戰還不止於此，該公司去年業績雖然增長，但其中投行和經紀業務收入下降。
據中國證監會官網2024年3月1日釋出的訊息，2024年2月4日，安徽證監局決定對國元證券采取出具警示函措施，主要因該公司廉潔從業管理存在不足、釋出證券研究報告業務管理制度不夠完善等。
業績方面，國元證券釋出的業績快報顯示，該公司2023年營業總收入同比增長19.36%，歸屬於上市公司股東的凈利潤同比增長7.79%，均低於該公司當年前三季度相應增速。
國元證券2023年業績增長主要因投資收益較好，而投行和經紀業務收入則下降。這在該公司當年前三季度已有所體現，其中，利息凈收入同比降9.71%，經紀業務手續費凈收入同比降9.32%，投資銀行業務手續費凈收入同比大降74.84%，投資收益則同比大增1234.58%。
國元證券近期高管人員也變動較多。
據國元證券公告，2024年2月7日，該公司董事會會議同意聘任梁化彬為該公司執行委員會委員、副總裁。2024年1月2日，範聖兵因工作變動，申請辭去該公司執行委員會委員、副總裁職務。
2023年12月15日，沈和付因工作調整申請辭去該公司執行委員會主任、總裁職務，仍擔任該公司黨委書記、董事長及相關職務。當日，該公司董事會會議同意聘任胡偉為該公司總裁、執行委員會主任，胡偉不再擔任該公司副總裁、執行委員會副主任。
標點財經研究員就上述被采取監管措施、業績等情況向國元證券發送了溝通提綱，截至發稿尚未收到回復。
被采取監管措施
國元證券此次被采取監管措施的原因比較吸引人的目光。
中國證監會官網2024年3月1日釋出資訊顯示，2024年2月4日，安徽證監局決定對國元證券采取出具警示函措施。
該局指出，國元證券存在以下問題：一是廉潔從業管理存在不足，部份崗位人員出現廉潔從業風險，個別廉潔從業風險線索未按期報告；二是未在承諾期限內完成個別直投計畫股權清理工作；三是釋出證券研究報告業務管理制度不夠完善，個別研究報告制作不夠審慎、品質控制稽核把關不夠嚴格、內控流程存在瑕疵；四是未及時對資訊系統故障進行應急報告。
安徽證監局稱，決定對國元證券采取出具警示函的行政監管措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。國元證券應認真尋找和整改問題，加強相關法律法規學習，強化各項業務內部控制和合規管理，按照內部問責制度對相關責任人員進行內部問責，並向該局送出書面整改和問責報告，杜絕類似事件再次發生。
據國元證券2023年半年報介紹，該公司各業務部門設立風險管理崗位，負責該公司及分支機構各項業務管理和風險管理制度的落實，對業務操作過程中發現的內部控制缺陷及風險點及時反饋，提出整改或完善的意見或建議，有效辨識和管理本單位業務經營中面臨的各種風險。
國元證券還表示，該公司始終把合規風控擺在突出位置，堅守底線思維，建立內部監督體制機制，牢固樹立「合規為先、風控為要」為主要內涵的風險合規文化理念，堅決守住合規底線和風控生命線，持續推進合規風險管理能力建設，最佳化完善合規風險管理體系，推進合規風險管理全覆蓋。
投行和經紀業務收入下降
對於國元證券新總裁來說，需要應對的挑戰不僅是合規管理，業績上的短板也需要彌補。
國元證券去年業績實作正增長主要得益於投資收益較好，而投行和經紀業務收入則下降。
國元證券2023年度業績快報顯示，2023年，該公司營業總收入為63.75億元，同比增長19.36%；歸屬於上市公司股東的凈利潤為18.68億元，同比增長7.79%。國元證券稱，2023 年，該公司在投行和經紀業務實作收入下降的情況下，透過調整投資結構、擴大投資範圍、嚴管風險等最佳化生產要素配置的措施，全年獲得較好投資收益。
不過，上述業績增速較該公司當年前三季度有所下滑。國元證券2023年三季報顯示，當年前三季度營業收入同比增長27.68%，歸屬於上市公司股東的凈利潤同比增長23%。
國元證券上述收入結構情況在2023年三季報中也有體現。
據國元證券2023年三季報，當年前三季度，該公司利息凈收入同比降9.71%，手續費及傭金凈收入同比降36.39%。手續費及傭金凈收入中，經紀業務手續費凈收入同比降9.32%，投資銀行業務手續費凈收入同比大降74.84%。
而國元證券2023年前三季度業績增長，主要因投資收益與公允價值變動收益合計為10.04億元，上年同期則為虧損1.21億元。其中投資收益為11.7億元，同比大增1234.58%，主要是交易性金融資產及衍生品處置收益增加所致。
在自身融資方面，2024年2月3日，國元證券披露，對於該公司發行面值不超過40億元的非公開發行次級公司債券，深交所出具了無異議函。國元證券稱，該公司將按照有關規定、無異議函要求及公司股東大會的授權，辦理此次發行次級公司債券相關事宜。
2023年9月12日，國元證券還曾公告稱，中國證監會批復同意該公司向專業投資者公開發行面值總額不超過100億元公司債券的註冊申請。
國元證券2023年三季報顯示，當年前三季度，該公司發行債券收到的現金為364.12億元，同比增長1.26%。當年第三季度末，該公司資產負債表的其他權益工具中，永續債為0元。
國元證券被采取監管措施
資料來源：中國證監會官網
