中國股市永恒不變定律：波浪理論的精髓—「五波上升、三波下降」

2024-08-28股票

許多人因短視而拘泥於一時的得失，將命運孤註一擲，殊不知這種心態已悄然埋下了失敗的伏筆。誠然，淡泊名利是一種境界，但交易的核心追求在於構建穩定且持續的盈利模式。此外，交易亦是一場心靈的修行，促使我們在市場的洗禮中不斷成長與自我完善。

初涉交易領域，選擇短周期操作實為明智之舉。它如同實戰演練場，讓新手在短時間內迅速積累經驗，對交易系統形成初步認知。畢竟，實踐是檢驗真理的唯一標準，對於缺乏實戰經驗的新手而言，這無疑是最為寶貴的財富。

在交易之路上，培養嚴格的執行力是基石。正如習武需紮馬步，交易亦需穩紮穩打。若基礎不牢，即便擁有頂級交易系統，也難以發揮其真正威力。因此，耐心與堅持，是通往成功交易者的必經之路，切莫急功近利，失了方寸。

之前熱播的【李小龍傳奇】，尤其是其間的武學探討，對交易之道亦有所啟示。李小龍與其師長的對話，深刻闡述了武學精髓，同樣適用於股市征戰。股市，這片沒有硝煙的戰場，匯聚了金融巨擘與普通投資者的智慧碰撞。要想在此立足並持續盈利，必須清晰定位，明確自身投資風格，探索並掌握適合自己的分析工具與策略。同時，深入洞察市場脈搏，順應趨勢，方能成為市場的駕馭者，而非被其吞噬的獵物。唯有如此，方能在股市的浪潮中乘風破浪，收獲屬於自己的那份豐厚報酬。

中國股市永恒不變定律：波浪理論的精髓—「五波上升、三波下降」

波浪理論是由雷夫.艾略特(RalphN.Elliott)發明的分析工具，他觀察道瓊工業指數的價格趨勢，就像海浪一樣，一波接著一波，有一定的規律在。不論趨勢的大小，股價都有一個「五波上升、三波下降」的基本規律，所以總共有8個波，形成一個周期。

【波浪理論精髓】

在5波的上升趨勢中，分為3個推動波及2個調整波。三個推動波是第1、3、5波，圖中的上升波段。兩個調整波則是第2、4波，圖中的回檔波段。

在3波下降趨勢中，分為a、b、c三波。以下個別說明8個波段所代表的市場趨勢。

【上升趨勢5波浪】

第1波(推動波)：5浪中行情最短，市場存在賣壓。屬於形成底部型態的一部份，漲幅通常為五浪中最短的行情。此時，買方力量並不強大，市場繼續存在賣壓。

第2波(調整波)：跌幅大於第1波漲幅，但趨勢不穩，反映賣壓減少。第2波的調整波通常都比較大，幾乎吃掉第1波的漲幅，很明顯有大量的賣壓，常讓人誤判下跌波的趨勢還沒結束。因為大多數人都相信整個走勢還在低迷的階段，成交量越來越小，但振幅較小或價格趨勢較不穩定，反映出賣壓逐漸衰竭。反轉型態(如頭肩底、W底、三重底…等等)通常在此波結束後確認。

第3波(推動波)：股價漲勢最大，成交量大，常有延長波。第3波的漲勢最大，持續時間與振幅長，成交量大。因為漲勢激烈，經常有延長波浪的現象。當第3波突破第1波的高點時，就是買進訊號。

第4波(調整波)：波底不低於第1波高點。這波是趨勢大幅上升後的調整波，通常以三角形調整波出現的機會比較多。波底不應低於第1波的高點。

第5波(推動波)：回檔振幅小於第3波，反轉型態在此成型。一般情況，這波的振幅都比第3波小，但這不是絕對的，當市場樂觀情緒高漲時，就會出現漲幅的延長波。反轉型態例如頭肩頂的頭部，可能在這裏成型。左肩為第3波，右肩為b波。

【下降趨勢3波浪】

第a波：股價將下跌。若市場仍樂觀，會出現水平調整。投資人大部份會認為上升行情還沒反轉，此波只是股價暫時回檔。實際上，a波的下跌，在第5波中通常有警訊。例如：成交量與價格走勢不同，但市場仍然較樂觀，所以a波有時會出現水平調整。

第b波：成交量小，因是上升趨勢，容易形成多頭陷阱。這波的成交量不大，一般而言是多頭的逃命線。由於是一段上升趨勢，很容易讓投資人誤認為是另一波段的漲勢，形成「多頭陷阱」，所以投資人常會在這時遭套牢。

第c波：跌幅大，持續時間長，全面性下跌。這波是破壞力大的下跌波，跌幅大，持續時間長，出現全面性下跌。此時市場有一片套牢聲，大家不敢看盤。

【波浪理論總結】

8個波浪型態完成，又會開始進行另一個迴圈的第1波。

將波浪理論總結如下圖：

總結以上的內容，可知道波浪理論有4個基本論點：

波浪理論：牢記三大「鐵律」：

1、二浪不破一浪底

意思就是2浪的低點不能低於1浪的起始點，如果低於1浪的低點最要從新修正，從新數浪。

2、三浪不是最短的浪

三浪不是最短的浪的意思是與一浪和五浪相比較的。有以下幾個含義

1)、三個推動浪中三浪可以最長。

2)、三浪可以和五浪或者一浪等長。

3)、三浪小於五浪但不能小於一浪，三浪小於一浪但是不能小於五浪

如圖五浪最長，但是三浪不是最短的浪。所以成立

三浪最長，一浪五浪大約相等。

一浪最長，三浪五浪相等的不太常見。

3、四浪低不與一浪高重疊

3浪為爆炸浪，也是上升浪中最長的一浪，4浪的調整振幅一般在0.382-0.5之間而且底不能穿越1浪的頂，一但被穿越說明你的數浪方式出現錯誤，可能你辨認為的4浪才是2浪

「波浪理論四十二浪圖口訣心法」：

「推」表示推動浪;「調」表示調整浪;「彈」表示反彈浪。

口訣一：

一三五浪可加長，每段細分五小浪; 另有等長九段波，頂底不連通道長;

三三相隔十五段，五三交錯亦尋常; 波起浪伏有形狀，常見上斜與擴張;

喇叭斜三現一浪，二浪之後走勢強; 五浪若是此模樣，分批減磅遠危墻;

A浪止住回頭看，A3A5不一樣; 三波之字雙回撤，五波右肩做B浪;

回撤二次分三五，三波弱來五波強;B浪右肩a-b-c,輕倉快手捕長陽;

口訣之詳細說明: 一三五浪可加長，每段細分五小浪;指的是推動浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有延伸形態，但有幾個註意事項。

第一，若一子浪加長，即一子浪延伸，則三子浪和五子浪等長;

第二，若三子浪加長，即三子浪延伸，則一子浪和五子浪等長;

第三，若五子浪加長，即五子浪延伸，則一子浪和三子浪等長;

另有等長九段波，頂底不連通道長; 這段口訣的意思是說：除了前面講到的三種推動浪形態以外，還有一種特殊的浪型，這種浪型的特點如下：

第一：該浪分為九個子浪;

第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等長;

第三：四子浪底不破一子浪頭，同樣的，六底不破三頭，八底不破五頭，即所謂「頂底不連」。

三三相隔十五段，五三交錯亦尋常; 這句話的含義如下：

五浪形式的推動浪，都有十五個子浪，而九浪推動，則是二十七個子浪(3*9=27);

「三三相隔」和「五三交錯」指的是：推動浪並不只是前面四種形態(其他形態我以後會陸續講解)，還有很多種，但浪型只有兩種，即所有子浪都由三個細浪組成或所有子浪都由三個細浪與五個細浪間隔組成; 波起浪伏有形狀，常見上斜與擴張;

這一句的意思是說，上升楔形(即上斜三角形)和喇叭形(即擴張三角形)是兩種很常見的浪型;喇叭斜三現一浪，二浪之後走勢強;五浪若是此模樣，分批減磅遠危墻;這兩口訣比較重要，請大家好好體會!意思是說：如果喇叭(擴張三角形)或者上升楔形出現在第一浪中，那麽後面會有一個很兇悍的二浪回呼，但經過此波回呼之後的三浪，走勢將異常淩厲和兇猛!但是如果如果喇叭(擴張三角形)或者上升楔形出現在第五浪中，那麽就要高度警惕了!!因為後面緊跟著的將是直線下跌!(請參考上證指數月線見頂2245前的走勢)

A浪止住回頭看，A3 A5不一樣;這句話的意思是指：上升五浪結束之後，會有調整浪A出現(這個大家都知道的); 這個調整浪A要分清它是由5個子浪組成還是由三個子浪組成，

這一點很重要;三波之字雙回撤，五波右肩做B浪;

這句話的意思是指：如果調整浪A以三波段形式出現，其後的走勢將是「雙回撤」;如果調整浪A以五波段形式出現，其後的走勢將是「B浪反彈」;

註意：前面這段話有一個前提條件，就是前面上升浪中的第五浪必須是延伸浪(即前文所說的「五浪加長」)

回撤二次分三五，三波弱來五波強;

所謂「雙回撤」，是指的兩個過程，A浪屬於第一次回撤，其後的反彈是第二次回撤，並稱「雙回撤」。

1、A浪是由三段還是五段組成，道理就在這裏，因為只有三段組成的A浪才有‘雙回撤「，五浪組成的A浪後面一定是B浪反彈，兩者的區別在於，‘雙回撤「之後可能會創新高(註意」可能「二字)，有展開新升浪的可能(再次提醒註意」可能「二字)，而B浪反彈後面緊跟著的一定是兇狠的C浪下跌!

2、假設A浪是由三段組成，那麽在A浪結束之後的第二次回撤(即向前五浪頂的回試)也有個強弱的問題，一般來說，如果A浪結束之後的第二次回撤由三段組成，那麽它的走勢就比較弱，過五浪頂的機率很小(很小不等於沒有)，反之，如果第二次回撤由五段組成，那麽破五浪頂形成新升浪的可能性就非常大!(這最後一種情況是我們最需要關註的!) B浪右肩a-b-c,輕倉快手捕長陽;

這句話的圖是上面大圖的第五行第六格; 它的意思很簡單，如果A浪由5段組成，基本已經確定後面只是B浪反彈，不太可能創出新高(在江恩的波浪觀中，B浪有時候也會創新高)，大的升浪已經走完，可以以較輕的倉位去搶一下反彈，但切記要快進快出，這個時候的陽線一般比較長，但持續時間短(因為主力要引誘人在高位接盤)，比較適合短線高手操作!

口訣二：

調整浪型有三種，之字平坦三角型;之字三段a b c，5-3-5浪要記清;

特殊情況雙之字，七波兩個之字型;平坦都是三三五，略與之字有不同;

九種變形不復雜，區別盡在BC中;

口訣二的說明：調整浪的浪型分為三種：即之字型整理，平坦型整理，和三角形整理，這個是常識，不多說了;重要的是後面這一句話，它的意思是說，調整浪是對主要趨勢的反方向修正，在之字型整理中a和c段與主趨勢方向相反，b段和主趨勢方向相同(b段是對主要趨勢的反方向修正的反方向修正)，a段和c段都由5個小浪組成，b段由3個小浪組成;

特殊情況雙之字，七波兩個之字型;

所謂「雙之字」型，指的是一個「之字型」調整之後有一個「X」浪，然後再有一個「之字型」調整浪，加在一起以七浪的復雜形式完成調整(這種浪型不是很常見，多見於大熊股中，我記得「深科技97年以後的月線好象是這種情況」)，

核心要點呈現！接下來，我將全面而精煉地為大家剖析股市知識的精髓，涵蓋股市導圖總綱、K線解讀、均線基礎、切線理論、指標深度分析、高效選股策略、板塊輪動規律、以及警惕股市中的各類陷阱與騙局，直至構建完善交易系統的關鍵步驟。此次分享旨在為大家進行一次股票知識的深度梳理，旨在助力每一位股友找到與自己契合的學習路徑，搭建起既清晰又高效的交易框架。

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